如何筛选基金--货基、债基往篇

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在了解了什么是基金之后，肯定有很多小伙伴有这个疑惑，面对市场上五花八门的基金，该怎么去选择一点适合投资的呢？今天小旺分享一下小旺自个儿挑选货币、债券型基金的一些方法。

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首先，要知道如何挑选，先得对症下药：

我们买的如果是货币基金，我们可以在基金的名字里看到有“货币”二字，在基金类型里，也会显示“货币”，类似于余某宝，中泰万家现金宝等等，所以说自己没买过基金的小伙伴那大概率是在扯淡。



接着，开始挑选之路；

货币基金最先要考虑的是它的规模，如果它所占的资金量很大，那说明它比较靠谱！



然后看它的成立年限，成立的时间越久肯定也是越靠谱的；

如果只是新开始的一只基金，那么就很不稳定了；



再来，我们才是看它的收益率；



为什么呢？

因为货币基金的年利率都是差不多的，大约是百分3左右；

一年以100元来说，3块钱和3.5的利息，实在不值得我们比来比去；

但是，当然也是越多越好了；

最后一个，我们需要看的是费用；

不同的基金它收的费用是不同的，如果做好长期投资的打算，这个是非常需要看清楚的哦！



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上图为天天基金页面，可见他们将债券基金分成纯债（长期、短期）、混合、定期开放、可转债五类。相对来说，这种债基分类法更实用。

纯债分成长短期，是因为2018年开始出现大量短期纯债基金（货基受限制后），甚至部分基民用投资短债基金来取代货币基金。混合债基即过去的一级债基、二级债基，由于打新门槛渐高且经常IPO被中断，一级二级债基分类模糊，因此干脆统一归类成（可投资股票的）混合债基。

定期开放是另外一个维度的分类，也是近年来出现的债基创新品种（股票/混合基金也有类似品种），是通过限制流动性、给与基金经理更高的管理权力从而希望获得更高收益，目前看这个机制并没有给债基带来超额收益。

优秀的长期纯债基金往往有如下表现：

1、公司重视债券投资，在各类债基上布局已久。

2、基金规模较大，基金经理业内有一定名气

3、基金经营多年，历史每年正收益，平均约6%

4、机构投资资金较多

按照这些原则筛出的基金，往往会发现就是各类债基评奖的代表。毕竟对于长期纯债而言，这个收益目标不是那么容易做到的。

和股票基金奖项不同，债基奖项，尤其是多年传承的债基奖项，对投资者筛选债基、发现市场优秀债基具有相当的指导意义。

因此，我们筛选长期纯债基金时有几个硬性指标和几个软性指标——

硬性指标：

1、规模大于一定标准

目前全市场债基平均规模接近2亿元每只，粗暴的拍脑袋估算，长期纯债至少5亿元以上规模才让人放心，实际看案例经常会发现好的长期纯债基金都是动辄几十亿元。

2、基金上市时间长、历史每年正收益、排名前列、基金经理稳定

长期纯债基金不是混合债基，一定要强调历史每年正收益，这样才能部分取代家庭投资中的原固定收益部分。

3、机构资金比例高

很多稳健的机构资金是长期投资，只能投资长期纯债基金，选择与这些机构资金并行，能让基民的纯债投资更安稳。

软性指标：

1、基金公司重视债券研究，债基产品表现优异

这个除了简单看基金公司的债基产品规模，更多只能看对基金公司的了解，一般大部分小公司债基表现不佳（精力在股基上），大基金公司由于有投研优势和资源优势，明星债基表现普遍优于小公司。

基民需对市场上的基金公司的地位有基本的了解，大致知道一家基金公司处于什么样的行业地位。

2、所获业内较权威的奖项

长期纯债债基评选往往证明了这个纯债的长期稳定收益能力。

综上所述，挑选长期纯债其实很简单。

1是从长期纯债基金排行中，通过筛选多维度收益数据（比如近3年收益排行）找出排行靠前的长期纯债债基，然后再细致看其规模、基金经理履历、历史收益稳定性、基金报告、机构资金比例等数据；

2是关注各大债基评选奖项，从推荐的明星债基中反过头再去看1中的数据是否满意。

注意事项：纯债一定是０股票仓位，不要贪图收益去看那些持有股票仓位的债基。

基金奖项

中国基金行业过去有三大奖，分别是《中国证券报》的金牛奖、《上海证券报》的金基金奖、《证券时报》的明星基金奖。其中金牛奖相对较为专业，但这些媒体的发奖过多，奖项渐有注水嫌疑。

近几年《中国基金报》创刊，也办起了他们的基金英华奖。

另外，晨星作为知名基金评级机构，也定期对基金进行评奖。

长期纯债的奖项是比较能说明问题的，建议关注这些奖项中的长期纯债基金，发掘出值得信任的、历年正收益的纯债基金。

               
作者：一只小旺