揭秘美国年金保险:如何做到8%年化收益?

胡胡胡美丽_ss

广告宣传中的美国年金可达到7、8%的保证年回报率，这么高的收益可信吗？美国年金到底收益如何？这篇文章对有兴趣配置美国年金保险的您，应该会有帮助。

美国年金是什么？

年金，英文名为 Annuity，它是保险的一个种类，我们常常把它称为“年金险”。

既然属于保险，那么年金险也有“持有人”和“被保险人”的概念。“持有人”是支付年金险保费的人，通常美国保险公司会要求，美国年金险的持有人和被保险人要是同一个人，英文称为为“Annuitant”。

我们拿美国年金险和美国人寿保险来比较——在传统观念里，人寿保险，是被保险人走后，保险公司进行赔付；而年金保险则是，只要被保险人还活着，保险公司就要一直进行给付，只有当人走后，年金险的支付才会停止。

还有一些美国年金险，允许被保险人指定一名受益人，当被保险人去世后，年金险账户里剩下的钱，将会留给这名受益人。

举个例子，某经纪人David 从 A 公司那里，给妹妹Jessica买了一份年金险，并指定自己的孩子 Olive 为受益人。David 向保险公司付了钱，Jessica就成为了被保险人。保险公司根据Jessica现在的年龄和预期寿命，精算出要付给Jessica多少钱。如果Jessica才刚开始领钱，就不幸离世的话，Olive就会继承得到年金账户里剩余的金额。

在大多数情况下，美国年金险的受益人和被保险人不能是同一人。

年金保险到底是什么？

年金险是一个金融产品，我们存入保费，金融保险公司则按照约定，定期提供退休收入。

这种保险的支付方式，通常是按“年”为单位来支付一定金额，因此称为年金保险。

只要投保人还活着，通过购买年金险，我们能得到保证的收入来源，避免“人活着，钱却没了”的风险障，达到年金保险养老的目的。

因此，年金险又被称为养老金保险。

哪些人都在购买年金险？

答案可能出乎意料，但在现实中，几乎人人都在购买年金险。

据资料记载，年金最早出现在古罗马帝国。当时的政府向罗马士兵支付终生年金，作为对其服役的补偿。



由于年金险能用来提供稳定的终身收入，世界各国政府都广泛采用年金险来解决国民养老的问题。因此，我们的生活和年金险紧密的结合在一起，只不过在不同的国家和地区，年金险通常变换着不同的名字出现。

美国政府的社安退休金计划，就是由政府经营，所有居民全体参与的一种年金保险，为全体居民提供基本的退休终身收入来源。每个人的税单里强行划扣的社安税，就是我们向“美国政府”这家金融机构缴存的美元年金险保费。

日本的社会养老金制度，也是建立在国民年金险，厚生年金险和共济年金险这三种年金保险基础上的。

除了各国政府发行的年金险外，各国的商业保险机构，也都发行有年金险产品供消费者选购。

对于美国居民来说，年金险是保障退休收入的重要渠道。

对于全球高净值世界居民，除了配置本币固定收入来源外，选择搭配美国年金险产品，是构建跨币种固定终身收入配置的绝佳手段。

美国年金险如何运作？

年金是一份由保险公司发行的长期投资产品，用来管理“人活着，钱却没了”的风险。

购买年金险的过程和去银行开设存款账户类似：我们在金融保险公司开设一个年金险的账户，存入钱（保费），保险公司按照选定的账户收益类型，进行专业化的投资理财。当我们准备终身领钱时候（这个行为称为“启动年金化/Annuitization”），保险公司就开始提供终身收入现金流。

年金账户里的钱，可以一次性放入，也可以定期多次放入，但一旦开始领钱以后，就不能继续存钱进去了。同时，领钱的周期可以按月，按季度，半年领取，不一定强制要求按“年”来领取。

尽管各个商业保险公司的年金产品各不相同，但总的来说，我们通常都是按照下面3种方式使用年金险：

一次性缴存一大笔钱，或者分期缴存

立刻启动拿钱，或者推迟几月，几年再拿钱

选择固定收益，投资浮动收益，或者跟踪指数收益的年金账户类型

一般的保本年金产品分为定期指定利率年金（定期年金Fixed annuity)和按指数返息的年金（指数年金Indexed annuity).

01 Fixed Annuity
这就很好理解了，原理与长期定存一样。指定在合同期限内给与一保证的利息回报。现在（2021年初）6年的定期年金大约年利息为3.1%，3年的利息约为2.5%。定期年金比一般银行定存的好处是：不用每年交税，最后合同到期支取出来时才交税。利息也比银行的要高。


02 Indexed Annuity

按照指数的波动锁定一定利息（保险公司用参与率participation rate或封顶cap等方式来限制利息的上限），如果指数下跌，保证该账户没有亏损。



为了吸引客户，近十来年，不少保险公司推出了指数年金“保证年增长5-8%”的噱头。

作为消费者，大家必须清楚以下几个要点：
1.  保证年增长5-8%有成本吗？成本是多少？从哪里扣取？2.  这个增长后的金额是否在合同期限后可以一次性取出？3.  如果不可以，何时可以取出？每年取出的金额是多少？4.  如果中途取出，年金持有人不幸去世，受益人还能拿到多少余额？

产品案例分析：

某指数年金产品按照8%年增值10年，合同期限10年，该产品第一年还有3%的奖励。

男，55岁，一次性投入35万美金。

他打算未来65岁开始支取退休金直至终生。

小Tips：

指数年金，如果不需要一个所谓的Income Rider（还有其他不同种类的riders），本身是没有费用的。每年按照指数收益赚到多少价值就是多少。

消费者可以选择加一个Rider（符文）--Income Rider，即该产品保证在一段时间内（通常为10年）按指定利率增值（比如8%），这个价值在未来是不能一次性支取的。您可以在10年增值完毕后按照合同规定的比例支取至持有人身故。

以下几点必须记住：

1

加了符文的合同可以算为两个账户：一个是市场价值账户（Policy Value），按照指定指数每年返息—合同到期后可以一次性取走。比如合同期为10年，10年后可以一次性取走。另一个账户是终生支取账户（Withdrawal Base）, 即按照8%增值10年的账户，10年后可以每年按合同约定比例支取金额，直至持有人身故。

2

该符文收费大约每年为1-1.75%，费用从您的Policy Value（市场价值）中扣除。费用不是固定的，现在案例中的年金的符文收费为1.15%（这个1.15%是按照终生支取账户的价值计算），未来每年通知客人费用是否有变化。

3

增值完毕后，如开始从终生支取账户（Withdrawal Base）支取，另一个账户（市场价值账户）也会被减掉同等金额。

4

如果在支取的中途，持有人不幸过世。其受益人能拿到的是市场价值账户剩余的金额。

55岁男士投入35万后，立即拿到3%的奖励，该账户立即变为360500美金。

假设市场价值账户按1976-1996真实收益，且每年被收取1.15%的费用，该男士从65岁开始每年支取。报表如下：



注意要点：

1

可以从“合同规定支取比例”这一栏看出，越晚支取，能支取的比例越高。64岁开始支取，能拿到账户的5%；65岁开始支取，则能支取5.1%。也就是640500的5.1%，每年支取32666，支取终生。

2

可以看到“市场价值账户”增值不太理想，这是因为虽然有收益，但每年扣取的1.15%的实际金额越来越多。（因为1.15%是基于按照8%增值的账户金额计算的）

这样的产品适合你吗？

从以上报表可以看出：客人每年支取32666到76岁，如果不幸身故，他的受益人能拿到的余额为零（市场价值账户）。

也就是说，55岁投入35万，要到21年后才能拿回本金。且不幸中途去世，对于受益人来说是非常不利的。

如果您的需求是需要投资益较理想，带有Income Rider的产品不适合您。因为rider（符文）收费过高，大大降低收益。

如果您的需求是在中途支取的过程中不幸身故还能有不错的受益金留给后人，这样的产品也不适合您。

如果您的需求是：资产总金额不多，不需要考虑留给后人。最主要顾虑是怕寿命过长，有限的资金过早花光。那这样的产品就适合。

又或者是有不同的投资项目，但都不能保证可以终生领取退休金，可以用一部分资金来规避这一“活得太长寿，没钱花”的风险。

以上案例，如果客人支取到100岁，总额为 1175976美金。虽然整体回报不高，但是能保证，无论持有人寿命有多长，每年的支取不会终断。

美国的年金产品不一定要加符文（rider），可以考虑直接配置一般的指数年金，没有任何费用。最后合同到期一次性取出再放入一个好的即期年金产品，这会更有效。



               
作者：泛华蓝鲸财经