年金险和增额终身寿险的区别

形腿望舞

从功能上来看这两类产品的确挺类似，都有储蓄功能，都是复利增值，都是收益确定，都可以提供现金流，也都可以对抗利率下行的风险。好像看起来两种类型真的差不多。
年金险和定额寿险的区别一般来讲，年金险现金流更稳定，抵抗利率下行风险的能力更强，增额终身寿储蓄增值，财富保全能力更强，核心的区别，其实是领取方式上的区别，年金险可以有领取金额，可以直接领钱，增额寿没有领取金额，只能用退保的方式取钱。
我们买养老年金的时候，合同上往往会这样承诺，60岁之后，每个月可以领取一万，活多久领多久，这个一万块就是年金的领取金额，领多少，领多久，什么时候开始领，只跟合同约定的有关。而我们买增额寿时，我们会看到的承诺是这样的，60岁时保单现金价值还剩一百万，八十岁时保单现金价值还剩两百万，所以增额终身寿只有保单值没有领取金额，他只会慢慢增值并不能够领钱，而我们如果想从增额寿里面取钱出来，那就只能办理退保。60岁时保单现金价值100万，这个时候你最多可以退保出来100万，八十岁时保单现金价值200万，那这个时候你最多可以退保出来200万，退完了也就领不出来钱了。
换句话说就是想从增额终身寿里面取钱，要受到现金价值的限制，你取出来的钱不能高于你的现金价值，正是因为这个差别导致了年金险和增额终身寿险产生了不同的区别。
第一，年金险提供的现金流更稳定，可以应对长寿的风险，领取金额跟合同约定有关。比如说养老金，如果约定60岁开始领钱，每月领一万，领取一辈子，那年金险就能稳定的领取一辈子。增额终生寿险想要取钱就会受到现金价值的限制，假如我们60岁开始领钱每年领一万可以领取到80岁。增额终身寿险的现金价值就被我们用完了也就没办法领取了。换句话说就是想从增额终身寿里面取钱，要受到现金价值的限制，你取出来的钱不能高于你的现金价值，正是因为这个差别导致了年金险和增额终身寿险产生了不同的区别。所以年金险所能提供的现金流更加稳定，防止了人还活着钱没有了的情况，能够应对长寿的风险，险增额终身寿险取钱是通过退保这个手段完成的，很可能会出现操作不当把现金价值取空的情况，因此在提供现金流应对长寿风险方面会弱一些。
第二，少部分年金险收益率比增额终身寿更高。在年金险中有一种很特殊的产品类型，叫做纯年金，这种年金的领取金额涉及的很高，但现金价值非常低，基本上。放弃了流动性。我们都知道安全性、流动性、收益性是金融的不可能三角，年金险和增额终身寿险安全性基本一致。纯年金放弃了流动性保险公司对收益率做了一定的补偿，让全年金拥有了足够高的领取金额。换句话来说就是在收益率方面，有少部分年金比增额终身寿险要高。

第三增额终生寿险储蓄增值能力更强，不管是买年金也好，买增额终身寿也好，就相当于我们把一笔钱交给了保险公司来打理，保险公司拿着这笔钱去赚取收益。很明显这笔钱我们取出来的越多，用来赚取收益的资金就越少。一笔钱用来买年金险，随着我们不断的取钱。我们的保单会变得越来越不值钱，现金价值越来越低，而增额终身受益险，因为没有领取金额。，所以这笔钱会一直利滚利滚下去。这就导致了增额终身寿险的现金价值比年金险更高，换句话来说，就是增额终身寿险的储蓄能力更强若干年后，你的增额终身寿险要比你的年金险值钱的很多，前提是你不做领取。
第四，增额终身寿险财富保全功能更强，年金险领取的是现金，这笔钱进入到了自己的手中的一瞬间，就成了我们的财产，这个时候一旦发生债务型风险，你的财产就要被拿去清偿债务。而终身寿险在合理设计的情况下，是可以和自己的财产相对隔离的，因为终身寿险并不产生现金，只有身故赔偿金额和现金价值。现金价值归属于投保人，跟被投保人的债务没关系，身故赔偿金不属于遗产。继承遗产就要继承债务，受益人可以通过放弃继承遗产，规避掉债务从而获得身故赔偿金。而不是恶意避债的情况下，我们可以通过身故赔偿金和现金价值的特殊属性，来保全我们的财富。现金流、收入、储蓄、债务的相对隔离，仅仅是一个能领钱，一个不能领钱，就让这两类产品产生的差别。根据这些差别，我们就能够找出不同产品适应的情况。如果客户是普通工薪家庭。需求的是补充养老金、教育金，而且资金量不多，只是想对现金流做一下调控，提前解决以后会发生的确定性的支出，那年金险会更合适一些，如果客户是企业主，这类手头上有一定资产，但未来可能会面临负债、遗产等复杂情况，增额终身寿险就会更合适一些
               
作者：黎明润泽