货币基金与债券基金

潘金麟

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货币基金与债券基金

主要内容：

基金招募书

货币基金

债券基金

全文共3527字，阅读时间约为10分钟。
No.1 基金招募书

Ⅰ什么是基金招募书？

每只基金在发行前，都会向公众披露基金说明书，这些说明书在基金公司官网、上海或深圳交易所、巨潮资讯网这些网站都可以找到，是发行方提供给投资者对基金情况进行说明的法律文件，是非常重要的基金文件。

Ⅱ 基金招募书的作用

可以明确买入的基金是什么，并快速判断大概的风险程度。

了解基金公司还有基金经理，看是否可以放心把资金交给他们打理。

了解基金的投资范围，可以进一步知道这只基金的风险程度。

Ⅲ 如何下载招募书？

第一步：

搜索巨潮资讯网，找到信息披露下基金公告。

巨潮资讯网：

http://www.cninfo.com.cn/

第二步：

在基金公告下面的搜索框中输入代码或基金名称，在公告类别中点击“基金招募及设立”，找到招募说明书，点击下载。

Ⅵ 如何5分钟快速读懂基金招募书？

扪心自问三问法

第一问：

我买的是什么？

找到基金募集这一章，可以看到你所查的这只股票或者基金的风险程度。

第二问：

我买的是什么？

找到基金公司，上网搜索下过去是否有陷入某种丑闻或被揭发出违纪违规的现象。（基金管理人）

考察基金经理的一个重要指标是他的从业时间，一个刚毕业的投资专业的博士生不会比在市场上摸爬滚打6、7年已经练成老油条的本科生更懂得会打理我们的钱。

第三问：

我的钱用在哪？

找到资金投资这一章，我们来查看你所查的这只基金的投资范围。可以看到他的股票占比多少，最多的时候基金经理可以用百分之多少买入股票，最低有多少。

Ⅴ 如何下载招募书？

第一步：搜索巨潮资讯网，找到信息披露下基金公告。

第二步：在基金公告下面的搜索框中输入代码或基金名称，在公告类别中点击“基金招募及设立”，找到招募说明书，点击下载。

货币基金

具体信息在之前的文中详细写到过，此处不再赘述。

链接：

https://mp.weixin.qq.com/s/8vewNrMunxoOjg8Ga4Ez_Q

Ⅰ 在筛选货币基金之前我们要知道从哪里可以找到货币基金？（信息来源）

[常用网站]

晨星网：

https://www.morningstar.cn/

好买基金网：

https://www.howbuy.com/

天天基金网：

https://fund.eastmoney.com/

Ⅱ 如何筛选货币基金？

货币基金一般投资于一年以内的国债、地方政府债、企业债。可以从五个方面筛选：收益率、流动性、成立时间、基金规模、费率。

操作步骤：

搜索天天基金网并打开，在首页点击基金排行，选择货币基金排行，点击100元起买A类，就会出来很多基金，可以按照近三年的收益率从高到低排序然后选择前十家。

将筛选出来的十个基金按照从上往下的顺序分析每只基金的收益率、流动性、成立时间、基金规模、费率等五项指标。

本示例仅供演示使用，并不构成任何的投资建议。

筛选指标：

指标一：收益率

即货币基金的收益情况，可以通过“每万份收益”和“7日年化”这两个指标判断。

所谓万份收益，就是指上一日或上一个交易日一万元本金能够赚多少钱。

所谓万份收益，就是指上一日或上一个交易日一万元本金能够赚多少钱。

举个例子：比如投资了一千元买某只基金，那么它的7日年化收益就等于（1/1000/7）365=5.21%

Tips：

货币基金适合放一些随时用得到的钱，不要过分比较货币基金的收益率，从整体来看，货币基金之间不会有特别大的差异。支付宝的余额宝和微信的零钱通都属于货币基金。选择一两支你觉得不错的，把短时间内会用到的钱放在里面就好了。

指标二：流动性

流动性是指我们卖出这只基金后，资金多久能回到我们的账上。

在买货币基金之前，可以看看是否支持24小时随时赎回，能不能快速到账、快速到账的时间是多少；也可以关注下快速到账的额度是不是有限制，限制是多少。

申购确认日也可以选择T+1到账（帮助你控制住剁手的欲望）

如何知道基金的流动性？

点击右下角的“购买信息”



选择“交易确认日”这一栏



关于“T+1”：

意思就是如果今天购买，需要第二个工作日才能确认份额；如果今天赎回，要第二个工作日才能确认交易，确认后资金需要1-2天才能到账，如遇到周末和节假日，资金到账的时间则往后延。

Tips：

在买货币基金之前，可以看看是否支持24小时随时赎回，能不能快速入账、快速到账的时间是多少；也可以关注下快速到账的额度是不是有限制，限制是多少。以余额宝为例，两小时以内到账，限额五万元，如果你的资金量比较大，可能不适合你了。货币基金之所以有这么好的流动性的原因是因为货币基金投资的都是短期的金融产品，所以它必然具有流动性好的特点，投资人员需要的时候一般可以随时赎回资金，一般来说赎回1-2天资金即可到账。

指标三：成立时间

3-5年为宜。

原因：如果一只基金太年轻就没有历史作为参考。举个例子，买东西的时候一个刚上市的新品和百年老店的东西是不是觉得百年老店的东西更好呢？基金也是一样的，如果基金成立时间比较久那就说明它的运作比较稳健，可以降低我们的风险。

指标四：基金规模

越大越好。货币基金的规模比较大就意味着它手里的钱比较多，钱多一方面可以在投资谈判的时候更有优势，另一方面可以更好的分散投资降低投资风险。

指标五：费率

就是我们购买基金时会产生的费用。费率越低越好。

点击“费率详情”可以看见运作费用、认购费率、申购费率、赎回费率。

运作费用：类似于基金的管理费

赎回费率：卖出时产生的费用

认购费率和申购费率：

都是指我们买入基金时产生的手续费。区别在于购买期间基金只是在于你购买基金的时候是在公开发行期间还是发行后购买的，如果是在基金公开发行时购买的，手续费就是认购费率。基金发行后一般会有三个月的封闭期（但也有六个月、一年、甚至更长的），而在封闭期结束后购买基金所产生的手续费就是申购费率了。

提醒：

现在都在网上申购基金，一定要保存好自己的各种账号和密码，尤其要看好自己的手机千万不要发生账号密码泄露或者丢失的情况，否则造成的损失可能会很严重。



债券基金

Ⅰ什么是国债？

国债是由国家担保的，特点是收益比较稳定，比银行存款更安全，利息比银行存款高。

国债有个不友好的地方：国债要靠抢，一般1-2天就售清。

但是有个投资Ping可以变相的投资国债，就是债券基金。

如何筛选债券基金？

筛选方法与货币基金类似，也是几个相似的指标。

筛选步骤：

打开天天基金网

找到“基金筛选”，点击

在基金类型中选择“债券型”，此处选择年限>7年

筛选标准：

指标一：成立年限

筛选条件是3-5年以上，由于此处没有>3-5年选项，因此挑年限长的为标准。

指标二：收益率

将近三年的收益率按从高到低排序，然后选择前10家进行分析：



从图中可以看出债券基金的收益要远高于货币基金，债券基金投资的也是一些货币工具，它和货币基金的区别在于借款时间的长短：货币基金一般投资的是一年以内的债券，而债券基金投资的是一年以上的债券，借出去的钱时间越长，收不回来的风险也越大，债券基金流动性不如货币基金，风险更高，一般长期债券的利率高于短期债券的利率，所以债券基金的利率和风险都高于货币基金，一般来说可以达到5%-6%，债券基金主要投资债权类资产，整体来看收益稳定。

指标三：基金规模

尽量选择规模大的，规模越大对我们越有利。

指标四：费率

手续费越低，成本就越少，投资的时间长了，这也算一笔不小的收益。

指标五：基金经理是否频繁更换

“基金经理变动一览”原因如下：

https://zhuanlan.zhihu.com/p/340749015

Tips：

为什么不直接买债券而去买债券基金？（债券基金的优势）

证券市场上债券无数，要从中选出值得投资的好债券需要投资者花费大量的时间和精力。既然基金的特点之一就是专家投资，那么由基金经理和他的团队来帮你投资省心又省力。

个人投资者资金有限，一方面在参与债券市场的时候会受到一些限制；另一方面，个人投资者很难做到风险投资，降低风险。债券基金则具备资金上的优势，能选择不同种类的债券进行分散投资，降低风险，获得比较稳定的收益。

短期来看，债券出现亏损的可能性还是有的，但从长期来看，债券基金还是相当忠实可靠的，而且收益还会比一般定期存款都高。

再次提醒：

本文所用示例仅供演示使用，不构成任何的投资建议。

后期会陆续更新混合基金、股票型基金以及指数基金，主要以指数基金为主，如果对指数基金感兴趣的话，我推荐一本书《指数基金投资指南》，作者是银行螺丝钉。我写过它的读书笔记，在更新到指数基金的时候我会一并更新到当天的推文中。

因为我平常学习和工作比较忙，所以寒假的更新频率大致为一周一更或两更，开学后为两周一更。



“当一个人在身不由己的漩涡里走过，才有资格选择自己喜欢的生活。”

人生没有白走的路，每一步都算数。

祝在看文章的各位早日实现财务自由，

这是我最衷心的祝愿，

祝好。

WINTER

【声明】

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作者：解题杂货店