一看就懂!ETF基金赚钱攻略

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今天，跟大家详细介绍适合普通上班族来投资的基金品种——ETF。
跟大家说说什么是ETF，以及为什么它容易赚钱。

什么是ETF？

ETF就是一种“交易型开放式指数基金”。

听上去很复杂，我们重点理解两个词就差不多了，一个是“交易型”，一个是“指数基金”。

先理解指数基金。

所谓的指数基金，就是基金公司按照这个指数所包含的成分股清单，去投资相应股票。

在这里我们先理解什么是指数。

就拿去菜市场买菜举例吧，菜市场里通常有猪肉、鸡肉、青菜、鱼、大米等等食材。

我们可以把菜市场理解成股市，猪肉、白菜、鱼等等都是单独的股票。

指数就是根据不同需求搭配出来的股票组合。

猪肉、羊肉、鸡肉可以组合成肉类指数，大米、面条、蛋糕可以组合成淀粉指数。如果你想减肥，还可以组合一个减脂指数，里头的成分股只有青菜和海鲜，剔除了猪肉和大米。

这样是不是好理解了，在现实的股市中，也有很多指数，比如沪深300指数、上证50指数、中证医疗指数或者国证房地产指数等等。

比如上证50指数成分股有50只，那么跟踪上证50的指数基金就按照和上证50指数一样的比例，分别买入50只股票。

简单来说，指数基金就是指数里有什么股票，就跟着买什么股票；

指数中各个股票的占比是多少，就按相应的比例买；

这个指数如果更换了什么股票，我们也就跟着替换。



但这里会有一个问题，比如你想投资上证50的指数基金，然后搜索会发现市面上跟踪上证50指数的基金产品很多，主要分为两类：一类是股票指数，就是普通的指数基金；一类是ETF—场内，就是ETF基金了。



其中有普通指数基金，还有ETF基金。ETF和普通的指数基金有什么区别呢？

普通的指数基金是场外基金，是需要跟基金公司申购的，当然购买渠道很多，比如基金公司官网、银行柜台或者券商软件，甚至微信支付宝，但除了基金公司官网之外，后面这些都是渠道商，最终都是我们跟基金公司做交易，属于场外交易。

而ETF也属于指数基金的一种，但它有一个新的功能，这里就涉及ETF的第二个特点：交易型。

什么叫交易型呢？说直白一点就是ETF可以像股票一样，在证券市场自由地买卖交易。



ETF作为一种创新的指数基金，它除了跟其他指数基金一样可以在基金公司、银行申购外，还可以直接在股票交易软件上，输入ETF基金的代码，就可以委托下单进行买卖。

这就是它比较骚的地方，它还可以场内操作。

它的买卖规则和股票一样，当你要“买入”时，只要有别的投资者“卖出”，交易就能成功，交易是在各个投资者之间进行的。

ETF买入的最小单位为1手（一手即100份），ETF和股票一样，每日涨跌幅按照10%进行限制，报价的最小变动单位为0.001元，只收取股票交易佣金，不需要交纳印花税。

总结来说，ETF就是一个特殊的指数基金。一般指数基金和其他基金一样都是在场外交易的，也就是跟基金公司做交易，但ETF基金是既可以在场外交易，也可以在场内交易，也就是跟股票一样，通过你的股票账户，在证券交易所交易，所以也有了更强的买卖灵活性。

不过，普通散户只能在场内交易ETF，因为在场外申购ETF，需要先买入和指数成分股一样的股票，也就是说一次要买大量的股票，而且配置比例还要指数相同。之后再拿着这些股票，去找基金公司，换成相应的ETF基金。

最低数量一般是100万份基金净值对应的股票，所以，进行一次申购最低资金也要100万左右。这一般是机构做的，普通投资者都是在证券账户上“个人”跟“个人”交易来的方便。

再回答一个问题，为什么ETF更容易赚钱呢？



跟股票比，ETF基金可以分散风险。

还是拿菜市场举例，如果我一天的伙食费是100元，但我全部拿来买了猪肉，如果这时候突然被告知买的猪肉有猪瘟不能吃了，那我就得饿肚子。这就叫黑天鹅事件。

但指数是一篮子股票，100元的伙食费我可以买一点猪肉，一点海鲜，即使猪肉不能吃了，我还可以吃海鲜，不至于饿肚子，风险就这样被分散了。

同时我们可以用少量的资金来撬动大量优质股票所带来的红利。

比如你的伙食费只有20元，但你又想吃的有荤有素，如果去菜市场把食材都买下来，钱是不够的。但如果有一个超市，把所有这些食材都采购好了，并且分装成了一小份一小份，那我们就只需要花一点点钱就可以买到一份营养均衡的食材了。

在这里，这家采购大量相关食材并且分装成一小份一小份的超市，就是基金公司，我所买的一小份搭配好的食材，就是基金份额。我只花很少一点钱，就可以享受几十只甚至几百只优质股票所带来的红利。

第三个好处就是低门槛投资各类产业和主题，免去了选股的烦恼。

比如最近5G和云计算等科技股有机会，但这些板块里到底有哪些公司呢？这些公司里哪些又是比较优秀的值得投资的呢？如果要做这样的调研，很费精力。

但有了指数基金就简单了，我们只需要选择挂钩科技指数或者5G指数的基金就可以了，根本不需要再去研究产业的细节，就可以享受这个板块的红利。

如果跟场外的指数基金相比，ETF基金还有一个好处就是买卖更加灵活。

场外交易的指数基金，净值是每天只有一个值，在交易日市场收盘之后进行结算。所以，无论你是上午10点买入，还是当天下午2点买入，买入成本价都是一样的。同样的，无论你是上午10点卖出，还是当天下午2点卖出，卖出价也都是一样的。

但ETF就不同，它跟股票一样，价格每分每秒都在变化，这样我就可以尽量做到低买高卖。

举个例子吧，2020年2月3日春节之后第一个交易日，市场因为新冠疫情而大幅下挫，这种影响明显是提前可预见的，如果这时候，你持有一只场外基金，那没办法，无论2月3日市场跌多少，你都得承受。

但如果你持有的是场内ETF，那在2月3日当天早上一开盘，你就可以卖出去。这就是所谓的交易灵活性。

好了，说完了ETF的特点和优势，现在我们来好好说说，如何选到能赚钱的ETF！ 最重要的一步就是，学会择时。 所谓的择时，就是在对的时间，选择对的产品。 ETF本质上是一种组合方式，但组合的标的有几个大类，主要包括股票、债券、黄金以及商品，所以相应地，就有了股票型ETF、债券型ETF、黄金ETF以及商品ETF。 可以说ETF涉及的资产品种还是比较全的。我们知道，没有哪类资产会一直上涨，所以我们也不应该只把眼光局限在股票资产上。利用ETF我们可以捕捉大类资产轮动的机会，不论处于哪种经济周期，都有表现优异的资产值得我们去投资。 不过，因为时间有限，今天就只说股票型ETF，剩下的资产方向之后我再单独细说。 在了解股票型ETF之前，我们还有必要先了解下指数基金的四种类型，分别是宽基指数、行业指数、主题指数、策略指数。


简单跟大家说说这四种不同的类型，因为只有搞懂了类型，我们才能做出正确的选择。 宽基指数 宽基指数是最早出现的一种指数，也是市场上最主要、最具代表性的指数。为什么叫“宽基”呢？顾名思义，就是覆盖面很宽很广的意思。 先来看一下A股的宽基指数，按不同的证券交易所划分，有上证宽基、深证宽基和沪深宽基。从指数的名字可以很清楚地分辨出来。 比如上证50，就是由在上海证券交易所上市的50家规模最大、流动性最好的最具代表性的股票组成。每半年调整一次成分股。 沪深300，是选取上海和深证两个交易所规模最大的300家股票组成。 中证500，是选取沪深两市除了沪深300外最大的500家股票组成。 中证1000，是选取沪深两市除了中证800外最大的1000家股票组成。 创业板指数，是创业板市场上规模最大的100家股票。 以上是A股最主要的宽基指数，我们除了投资A股市场，还会关注香港和欧美市场指数。 行业指数 所谓行业就比较好理解，因为我们每个人都在各个行业里工作。 大家比较熟悉行业比如说金融、地产、医药、通信、军工等等，每个行业都有属于自己的指数。 国内常用的是申万行业分类。这也是券商炒股软件默认的分类标准。 申万行业分类，分为三级。一级分类有28个，二级分类有104个，三级分类有227个，感兴趣的朋友可以自行去网上查询。
主题指数 围绕某个主题构建的指数就是主题指数，也经常被叫做某某行业，其实他们不是标准的行业划分，可以理解为概念性行业，比如一带一路、工业互联网等等。 主题也是可以包含多个行业的。比如说A股长盛不衰的“消费”主题，它的成份股覆盖面很广，不仅有食品饮料、鞋服航空，还包括医药、信息、金融、传媒等行业的股票，因为这些领域都可以跟消费扯上关系。 策略指数 上面的宽基指数和行业指数大都是采用市值加权的方式编制，也就是市值越大，这只股票在指数中的比重就越大。 主题指数一般采用等权重的方式编制，也就是每只股票比重大致一样。 策略指数则不同，它是采用策略加权的方式编制指数。 听到这里，你是不是想问，啥是“策略”？主要的策略有四种，分别是红利、基本面、低波动、价值。 红利指数，是按股息率进行加权，谁的股息率高，谁在指数中的占比就高。 基本面指数，按四个基本面指标进行加权，分别是收入、现金流、净资产和分红。 低波动指数，是按波动率加权，波动率越低，权重越高。它的投资理念是不断地把涨得多的卖出，然后买入没怎么涨的股票。 价值指数，跟基本面指数很相似，用的是4个估值指标，分别是市盈率、市净率、市现率和股息率。然后选择市盈率、市净率、市现率越低，而股息率越高的股票。 可能有人会好奇，为什么要按照这些策略去编制指数呢？ 因为，指数只是一个工具，它的功能不只是为了监测某一类股票，更重要的是帮助我们去投资赚钱。而策略指数，就是通过某一种投资策略，以获取超额收益为导向，去设计这样一种工具，根本目标在于追寻超额收益。 好了，了解完了各种指数类型，现在要跟大家说说核心问题——择时，如何根据行情选择赚钱的ETF基金。


交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Fund，简称ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型，它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。1、普涨行情，选宽基或策略ETF 如果你看好未来股市走势，建议你关注宽基ETF进行中长期投资，比较有投资价值的指数有上证50、沪深300、中证500或者创业板指数等等。这些指数都有对应的ETF产品。 如果你嫌普通宽基ETF上涨过慢，可以选择策略宽基指数的ETF，增加收益幅度，当然它的风险会相对更高一些。 比如沪深300ETF，对应的策略指数就有中证红利ETF； 中证500ETF，对应的策略指数就有中证500低波动ETF。 但投资宽基是有技巧的，如果你只想买一种指数基金，最好是沪深300和中证500中二选一。 如果你想要买两只指数基金，最好是沪深300和中证500搭配进行对冲。 但建议你，不要雨露均沾，如果沪深300、上证50、中证100和中证500各买一只，这样投资是没有意义的。 为什么呢？ 因为上证50指数和中证100指数包含的成分股，基本都在沪深300里，这三条指数很多时候走势都差不多，都是体现两市大企业的表现。 只有中证500指数和沪深300指数没有重合，中证500反映中小市值上市公司的走势。 由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。根据投资方法的不同，ETF可以分为指数基金和积极管理型基金，国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色.2、结构化行情，选行业和主题ETF 结构化行情指的是只有少部分股票上涨，大部分股票随大盘小涨或者下跌的行情。 比如中美贸易摩擦期间，只有像纺织、军工、黄金、芯片这类受益板块上涨，其他板块随大盘下跌。这个时候就可以运用行业和主题ETF进行灵活投资。 像是最近比较热门的科技股，如果关注的朋友就会发现科技类的股票非常多，不好选股，这时候就可以利用ETF来投资。 怎么投资呢？ 可以选全行业ETF或者细分行业类ETF。 泛科技ETF很多，比如华宝科技ETF、富国科技50ETF、嘉实新兴科技ETF、华泰柏瑞中证科技100ETF等等。 细分行业的科技ETF方向有5G、半导体、AI、通讯、计算机、新能源汽车等等。 如果你对这个行业的细分领域比较了解，推荐大家直接买细分行业的ETF。因为板块内部也是会轮动的，比如泛科技不可能一直上涨，它可能是芯片先涨，然后是5G、云计算，接着是AI等等，这时候就可以利用ETF把握这个板块内部的轮动了。 以上，就是关于如何挑选ETF的建议。 如果你对于个人投资理财还有更多想了解的，欢迎关注我的微信公号“生源笔记”，我们一起发现更多投资赚钱的好产品、好方法。               
作者：生源笔记