4.025%年金险的漏网之鱼——光大永明年年喜年金保险测评

123456825

来源  | 开鑫保

微信ID  |  xumeihong0107

大家好，我是美红！

今天为大家带来一款4.025%年金险的漏网之鱼——光大永明年年喜年金保险的测评。

众所周知，自2019年11月，银保监会人身险部约谈了十几家保险公司的总精算师，要求各家保险公司自觉调整预定利率为4.025%的年金险产品。之后，整个保险行业刮起了一股4.025%年金险的停售风。

所谓预定利率，是保险公司在进行产品定价时根据公司对未来资金运用收益的预测而为保单假设的每年收益率。4.025%的预定利率，是备案类保险年金产品的预定利率上限。

而年金险的实际收益率，我们通常用内部收益率（IRR）来测算，即整个保单周期的年化复利，4.025%年金险的IRR通常在3%-4%之间，部分收益率高的年金险在保单后期IRR能超过4%。

“4.025%产品限售令”的大背景是全球低利率趋势和近几年国内资产收益率的下行，监管层叫停此类产品是为了防范保险公司的利差损风险。

年金保险作为保险公司的负债，它的给付成本和运营成本是需要靠投资收益来覆盖的，而险资的投资收益跟整个金融市场利率水平息息相关。

因此2019年底以来，整个市场的4.025%年金险飞速停售，自2020年开始，年金险预定利率下降为3.5%。目前为止，整个市场的4.025%年金险几乎绝迹，但仔细搜寻产品列表，发现还有少量几款漏网之鱼，我们今天先介绍其中一款IRR非常高的年金险——光大永明年年喜年金险。



光大永明年年喜年金险是光大永明的一款中短期理财型年金，又叫光大永明钻多多年金保险，条款名称为光大永明安鑫禧年金保险，是一款快返型年金，可以搭配万能账户一起投保。

公司背景光大永明人寿保险有限公司成立于2002年4月，由中国光大集团和加拿大永明金融集团联合组建,为了实现快速发展，2010年7月，经中国保监会批准，光大永明人寿引入战略股东，现在的股份构成是中国光大集团（50%）、加拿大永明人寿保险公司（24.99%）、中兵投资管理有限责任公司（12.50%）、鞍山钢铁集团有限公司（12.5%）。而中国光大集团由中央汇金投资有限公司持股55.67%（汇金由国务院100%控股）、财政部持股39.9%，中方股东背景非常强大；而外方股东——加拿大永明人寿保险公司，成立于1865年，是全球最大的金融服务公司之一。因此光大永明人寿保险公司是一家由中方控股的合资公司，股东背景非常强大。
                        
产品形态


年年喜是一款快返型年金，可以分3年或者5年缴费，保障期间是15年或者20年，从第5年开始，保险公司开始向受益人给付生存年金，到期一次性给付满期金。这款年金的优势是内部收益率非常高（内部收益率即IRR，实际的年化复利）！

收益测算我们以7岁男孩为例，假设父母给孩子存压岁钱，分3年缴费，每年缴费5万元，保障期限选择15年，我们来看下利益演算表：



我们可以看到，以7周岁男孩为例，每年交5万，连续交3年，从第5年，也就是男孩12岁开始，开始领取生存年金，首期年金4650元，之后在这个基础上每年增加10%，连续领取11期生存年金，到期之后一次性领取已交保费的105%作为满期金，为157500元，共领取234225元，内部收益率高达3.97%。

这是什么概念呢？也就是在这15年期间，已交出去的15万保费享受了3.97%的年化复利。每一年的收益确定写进合同。我们对标下现在银行的理财产品，年化收益率在3.5%-4%之间，而银行理财是单利，且不保本。可见年年喜是收益率非常高的一款中短期的理财型保险。

除了给孩子存压岁钱，给老人养老也是非常好的产品。我们以55周岁的男性为例，年缴保费20万，连缴5年，从第5年开始，也就是60岁开始领取生存年金，首期年金领取28000元，之后在这个基础上每年增加10%，连续领取11期生存年金，到期之后一次性领取已缴保费的105%作为满期金，为105万，整个保单周期领取了151.2万，计算下来年化复利高达3.99%。



除了内部收益率很高之外，我们看现金价值这一列，现金价值也叫退保金，是我们退保能拿回来多少钱，也即保单的实际价值，我们会发现这款快返型年金除了本金返还速度很快之外，现金价值回本的速度也很快。

万能账户
这款快返型年金除了主险的收益率很高之外，还可以搭配万能账户，可搭配的这款万能账户叫光大永明增利宝（尊享版）年金保险（万能型），保底利率3%，所谓保底利率，是写进合同的，受法律保护。意味着不管市场环境如何，保险公司必须保证给付3%的利率。这个保底利率从目前整个市场看也已经非常高了。查看2021年2月份最新的官网数据，这款万能账户目前的结算利率为4.9%。



要不要搭配万能账户，根据投保人希望这笔资金实现的功用决定，如果希望实现长期养老，可以搭配万能账户。

投保人豁免这款产品带有投保人豁免责任，若是因为意外伤害导致身故/高度残疾，即可豁免余期未交保费，非常的人性化。如果中途变更了投保人，那么此项责任失效。

说说这款产品有什么不足？

主险不能加保如果投保后的几年有多的闲钱，但发现市场上再也买不到这么高利率的产品了，想追加保额是没有办法实现的。

万能账户不能追加作为一款还不错的万能险，只能靠主险的年金返还后转进万能账户，不能将另外的钱额外追加进去，所以如果想多存一些钱在这个账户里去锁定终身保底3%的收益，在投保时就要多存一些进去。

不能减额交清

测评总结作为市面上仅存不多的4.025%年金险，这款产品无论是主险还是附加的万能账户，收益率都是让人惊喜的。在利率长期下行的趋势下，作为一款中短期理财型保险，锁定15年至20年确定的高收益，作为家庭资产的基石配置，是非常有优势的。

如果你对是否选择这款光大永明年年喜年金险依然有困惑，可添加微信xumeihong0107进一步咨询。





               
作者：开鑫保