不吹不黑,深度分析年金保险的价值

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robin

    大家好， 我是Robin。

    今天跟好朋友们聊一聊年金保险。

    年金保险是资产配置的标配， 越来越被大家所接受。

    身边有70后的朋友， 退休金预估大概是3000元左右/月，他很庆幸当年为自己配置了商业年金， 为什么这么说呢， 我们来一起算一算。

有一个概念叫“养老金替代率”=“退休金/工作时薪酬”， 理论上替代率至少要达到70%， 才能基本维持住退休前的生活水平。



    随着生活水平、医疗水平的提高， 人的寿命越来越高这是一个事实， 更是一个趋势，北京的人均寿命在81岁左右， 上海在83岁左右， 泰康投资入股的华大基因认为未来120岁是正常寿命， 虽然120岁感觉比较遥远， 但是90岁、100岁的所谓百岁人生是指日可待的。我坚信我们80后、90后，是可以达到这个预期寿命的， 更别说00后了。

配置年金保险相当于保险公司来承担了长寿的风险， 为什么这么说呢？请看下图



什么是年金呢？

它通过怎样的形式来确保解决我的长寿风险， 又可以规避风险做到永续呢？

说一说， 什么是年金保险？

年金=>确定的+承诺的

确定的固定返还

     “本金+收益” 这是确定的部分， 比如一款年金产品承诺领取到85岁， 如果提前去世，会把确定的利益-已领取的部分， 给受益人；如果被保人长寿的话， 也可以继续领取，多领，做到百岁人生。

承诺的给付部分

    就是保险公司要分享投资利益， 即分红， 银保监会为了控制给付风险， 目前控制收益在70%，比如泰康年金取的上限， 投资收益的70%给客户， 30%留给自己用于运营成本；

    分红的部分是很可观的， 比如说我们有位客户2003年买的当时的年金产品，总保费是20万，除去固定领取的部分，经过了十几年客户55岁的时候拿到了17万多的分红，所以年金保险的分红， 并不低，是很可观的， 而且持续的红利。

年金de底层逻辑是什么呢？两千零几年的时候，包括保险公司的投资渠道受限， 随着股权投资逐渐放开， 投资能力更强了， 灵活度更高了， 所以投资能力强了以后， 给客户的分红也越高了。保险公司拥有了持续的稳健分红的能力。

从风险的维度来看：

    当然可以做权益性资产配置， 可以做包括股票、基金、债券、银行理财等， 只是不保本， 需要承担风险收益。

    年金、国债是什么呢？是无风险收益资产， 无本金损失的风险， 还有很不错的收益， 跟股票等权益类资产不在一个跑道。

现在年金的产品更强了，是因为还搭配了 “万能账户”

万能账户是理财， 保底利率， 锁定终身利率， 同时非常好的账户， 可以做到复利5%。复利是非常惊人的



和趋势做朋友

当前保险公司在精算的时候按照人均寿命80岁算年金， 未来按照85、90岁寿命测算， 交的保费会变高。所以年金购买的时间点要把握好。

美国、加拿大已经没有年金保险了， 只有万能和投连保险了， 比如美国的万能账户， 保底利率是0%，就是说保证不会为负， 但是很大可能是收益为0。

我们讲资产配置不是非此即彼， 但是要看到价值，不是存款不好，而是年金有特有的价值

如果一笔钱 3.5%的利息，存款是越领越少；但是年金可以做到每年领取， 加上分红、复利， 是非常可观的。

无论是个人还是机构投资者都要想好， 赚的都是时间的钱

去年被封神的张坤管理的基金有10年期间，收益为负，如果客户没有拿住， 或者频繁操作 ，是会亏的



经历 2020年下半年的基金涨幅，目前基金市场哀鸿遍野， 当时叫人家基金经理小甜甜， 现在叫他牛夫人。





最终我们要清醒地认识到，我们赚的是长期复利稳定安心的钱

银行理财VS年金

    银行理财看起来灵活、收益可见， 缺点是利率下行、打破刚性兑付后不承诺保本， 每次取出存入要频繁操作， 操心， 浪费利息，流动性并没有想象的灵活，除非是朝朝盈， 日日新等产品； 三个月、一年期在这个期间无法取回；浪费了时间成本和复利价值。

年金的特点：

分一年或几年期交费；

按合同约定年龄领取；

本金和固定的预定利率以保证的金额，不断领取回来，领取终身， 额外还享受分红-保险公司中投资收益中可分配盈余的70%；

年金的好处：

1、躺赢完全不用操心的钱；保证本金、终身保证的固定利率，不受市场降息等风险影响、拥有确定的终身收益；

2、对抗长寿风险， 越长寿领取越多；

3、享受公司投资分红， 泰康上千人的投资团队， 收益非常可观， 个人的投资跟机构的投资结果绝对不同，可选择的方向也都完全不一样；

结论：

因为清晰 所以敢配置

伸开手掌，我们的五根手指代表着不同的资产配置方式

各种金融产品， 包括，

余额宝， 日日盈等产品用于生活费；

股票、基金等权益类资产；

银行理财、国债；

债券，来对冲股票权益类资产的风险；

年金保险；

这些资产不彼此对立， 是组合拳， 单一都是不行的， 没有年金的生活是没有未来， 不确定的生活

赚钱需要逻辑， 不是随便可以的!!!

先攒钱， 赚钱才更踏实， 股票基金的涨跌才能不是特别在乎， 要手有余粮！！！

这是年金的价值！！！



               
作者：稳稳的幸福Robin