货币基金值得投资吗?| 有基知识

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成功的理财离不开科学严谨的投资体系，坚持不懈的投资观念。今天为您种下基金投资的一棵知识树，请您用耐心培育，静待花开。

想理财，又不想像炒股买股票基金那样承担风险怎么办？

货币基金是一个很不错的选择，基本没有风险，收益也比较稳定。

货币基金

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货币基金：是指聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，如大额存单、银行定期存单、政府短期债券、或是剩余期在一年以内的债券、银行票据等无风险或低风险的资产。

在20世纪70年代到80年代，当时美国正处在经济衰退而通胀较高的“滞涨”环境中，当时美联储对银行存款利率进行管制，居民存款利率低于通货膨胀率，存款一直处于贬值状态。银行为了吸引资金，推出利率大于通胀率的大额定期存单，但是门槛很高，只有少数投资者可以参与。

对于当时美国人来说，可以参与的投资品只有利息低的可怜的银行储蓄以及风险较高的股票。大家对于安全性好，流动性强的资产有大量需求，这时，一位信用分析师产生了一个天才的想法，创立了一个命名为“储蓄基金公司”的共同基金，并在1972年10月，购买了30万美元的高利率定期储蓄，同时以1000美元为投资单位出售给小额投资者，这样，历史上第一个货币市场共同基金诞生了。
货币基金的优势与劣势


风险极低


货币市场基金的投资品种是大额存单、短期政府债券等低风险产品，这决定了其在各类基金中风险是最低的，货币基金合约一般并不保障本金的安全，但事实上，基金的性质决定了货币基金实际上很少出现本金损失，一般而言，货币基金被看做是现金等价物。


流动性优秀


货币基金流动性可与活期存款媲美，买卖方便，资金到账时间短，很多货币基金都是即时赎回，当日可到账。以余额宝为例，虽然余额宝本身不是货币基金，但它资金存储的地方却是天弘货币基金，并且可以随提随用，可以看出货币基金的流动性有多么优秀。


分红免税


大多数的货币基金面值一直是一元，收益每天计算，复利首日，每月的分红直接转为基金份额，不收所得税。


投资成本低


货币基金基本都是免收手续费，资金进出方便，首次认购1000元，认购额度门槛低，不论大中小投资者都可以参与。


收益率较低


在基本无风险的前提下，货币基金的收益还是比较可观的，一般货币基金拥有国债投资的收益水平。但是和股票债券型基金相比收益还是相对偏低。尤其是近年来，市场利率下滑，货币基金的收益也越来越低，但是相对来说还算是稳定赚点小利息。

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货币基金的投资技巧


选择流动性好的产品


不同的货币基金产品申赎规则上会有一些差异。

赎回到账时间在T+0~T+2不等，在购买前要看清楚，尽量选择到账快的购买渠道，遇到紧急情况可以快速调动资金。


特殊时间不申购


一般来说周五和节假日前一天不要去申购货币基金，因为如果周五申购的话，周五周六周日三天是没有收益的，但是如果在周五赎回的话是可以的，周末也有收益。

节假日也是同理，利息是下一个交易日开始计算，申购的话要提前两天申购。


选择资金面紧张时购买


货币基金的收益率和市场资金有关，市场资金越紧张的时候，货币基金收益率也就越高。

一般，月末季末年末的时候，市场资金面会偏紧，这时候购买货币基金也可以获得相对高一点的收益率。

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如何筛选比较优秀的货币基金？

购买货币基金时坚持“买旧不买新，买高不买低，就短不就长”的原则。


选择规模较大的基金



不同规模的基金优劣势不同，如果规模较小，在货币市场利率下降的环境中，增量资金的持续进入将迅速摊薄货币基金的投资收益。

而规模大的基金不至于有这样的担忧，能够更为平滑的应对资金进出造成的冲击，实现稳健收益。


选择运作时间较长的旧基金


货币市场基金越老越吃香，老基金一般运作较为成熟，投资经验较为丰富，对突发情况适应能力强，且持有的高收益品种较多。


选择长期收益稳定且比较高的基金


看长期收益是否稳定，最少3-5年以上的平均收益率，找出相对稳定且收益率较高的基金。


选择流动性强的基金


优先选择能够随时取出资金的基金，要T+1甚至T+2才能赎回的不建议购买。

对于投资者来说，货币基金是适合于阶段性配置且风险低收益又相对有保障的投资品种。不愿承担风险的投资者不妨去试一试。

- End -图片来源于腾讯图库
作者：BETA财富管理研究 三两整理编辑 | BETA 家族财富管理研究               
作者：Beta理财经理家园