16.货币基金如何投资?

天主的爱

各位朋友大家好，昨天我们介绍了基金如何收费，其实无非就三部分：买卖手续费、管理费和托管费，在互联网平台app上购买通常还会有强力折扣。并且也跟大家解释了为什么一直不主张买新基金的原因，主要就是因为新基金的性价比其实并不高，远不如老基金胜算大。

那么今天开始我们就来逐一介绍下各类基金的正确打开方式，我们先从最不费脑细胞的货币基金说起。

货币基金大家应该都不陌生，他其实就相当于一种现金管理，收益相对于活期存款更高，并且支取又很灵活方便。几年前那会货币基金的收益还算不错，能在4%左右。但是由于目前市场的低利率环境，货币基金的收益率普遍已经降到了2%左右，不过相比于银行活期存款这个小弟，货币基金的收益率还是高高在上的。

货币基金之所以灵活方便，主要就是因为小金额赎回基本是实时秒到账，着急用钱的时候立马就能用到。大额赎回一般也是第2天或者第3天就到账了，基本能保证大家对于流动性的要求。如果想购买货币基金，可以打开任意一个基金销售平台，在搜索栏中输入“货币“俩字，就会出来一大堆了。或者像类似于好买平台这种活期储蓄罐，也都是属于货币基金形式。





货币基金的投资方向，之前我们也说过，主要就是投资于那些短期货币市场工具，这些资产的特点就是安全、稳定、流动性强。而且货币基金每天都计算利息，每天还都能让你看到今天的收益，对于一个天天都能让钱流入自己口袋的东西，大家看到它的心情往往也会更愉悦。

如果非要鸡蛋里挑骨头，说货币基金有啥风险，那可能主要就集中在流动性上面，啥意思？说白了就是突然哪天大家集体缺钱，所有人都想要今天一口气把钱全提出来，真遇到这种情况就比较麻烦了，这一般也是银行最怕的事情，俗称叫做：挤兑。但出现这种风险的概率极小极小。所以如果说把钱存放在银行活期里，被视为没啥风险的话，那么存在货币基金里，也几乎可以被视为没有风险。

购买货币基金一般大家可能还会看到两个词，一个叫做七日年化收益率，这是啥意思呢？指的就是你的钱，如果按照现在这个利率存一年大概能产生多少收益，比如7日年化2%，也就是说你投1万元，一年后大概产生200元的利息。另一个词叫做万份收益，意思是你每存进去1万块钱，一天会给你多少钱的收益。比如万份收益0.8，就是说你存进去1万元，一天给你8毛钱的意思。不过这个利率一般也是根据市场情况在变化的，我们顶多当个短期参考。



货币基金投资其实没有太多可说的，因为确实不需要什么技巧，就买收益相对平稳，收益率最高的就好。这里唯一的一个知识点可能就是，货币基金的收益率一般情况下跟市场利率是正相关的关系，也就是市场利率上升，货币基金收益率往往也会随之上升。那么结合我们之前提到过的，债券价格和市场利率负相关。我们就可以总结出一个规律了，那就是：货币基金和债券资产可以形成一个互补关系。当我们哪天看到，市场利率快速上升，货币基金收益率甚至比债券基金收益都高出一大截的时候，那么我们就可以把债券资产暂时转移到货币基金里了，不过这种情况也不常发生，而且债券短期买卖成本很高，所以除非极端情况，否则还是不要折腾为好。

说了这么多，其实就是为了告诉大家，平时手里没必要留太多活期存款，应该把这些钱更多的放到既有收益，也有流动性的货币基金中，这类现金资产，一般能满足您半年生活所需即可。比如说您家一个月开销是1万块钱，那么留下6万块钱存在货币基金里，其余的钱就应该考虑进入更长期的理财或权益类市场，追逐更高的收益了。

不过这里也有一些反例，还要多提示一下。有些人是总把大部分钱放活期里最终浪费了效率，然而还有一部分人却总把现金当敌人，现金在手里就好像烫手山芋一样。认为投资就是一定要买点什么，哪怕在大熊市里也要买，不买点啥就浑身不舒服。这也是一个很大的误区，持有现金在某种情况下，其实也是一种投资方式，它是一种能在未来极端情况下，让你出手抄底捡黄金的权利。如果总是动不动就把现金打光，往往也就意味着悲剧会随时发生，任市场宰割还毫无还手之力。比如巴菲特就始终让自己手里握有大把现金，所以“别人恐惧我贪婪“才成了他老人家的口头禅。

不过抄底的资产，未必就非得用现金，也还有一种更好的方式可以让我们在防守之余获得更高的回报，那就是债券类基金，明天我们就先来说一说债券基金如何识别风险 ？为啥债券价格和市场利率负相关？我们明天见

               
作者：三贏財商圈