什么是MEC?购买美国保险要避免!

度素告

一直以来，在国内，很多人喜欢把带增值功能的保险当做理财产品，所以一遇到合适的产品，就会投比较大额的资金到保险产品中去。2015年起，香港保险火爆，其中大部分保费都往香港的高分红储蓄产品去，时不时在朋友圈也看到业内人士分享大额银联刷卡单。

不过2017年起，CRS以及外汇管制，导致香港保险降温。现在国内“土豪”开始瞄准美国保险了，不过美国可不会由着“土豪”任性了：买美国保险，不是有钱任性就能买，还要知道MEC。



MEC-Modified Endowment Contract，直译：调整过的养老保险合同。联邦税法规定，如果一份人寿保单在成立的时候，投入的保费超过联邦法的规定，或者累计的保费超过美国税收法规（IRC）的规定，这份保单就会被认定为MEC。

美国税务局认为MEC不是保险产品，而是投资产品，因此MEC保单会有税务和罚款的问题，不过，保险赔付还是免所得税的。所以购买保单的时候要避免被认定为MEC。

国内以及香港几乎所有的分红产品在美国眼里都是MEC，所以美国人一般都不会买，另外因为FATCA，香港保险公司一般都不接美国人的保单。

保单持有人一直都怕进MEC“黑名单”，因为一旦成了MEC保单，会有一些“麻烦”：

1、保单的取款不再使用“先进先出”（FIFO会计准则），而是“后进先出”(LIFO会计准则)，所以从保单得到的任何收入（赔付除外）都需要缴税。

2、从保单贷款出来的金额也被认定为收入，也需要缴税。（负债竟然也算收入）

3、59.5岁前的所有取款、贷款会导致额外10%的罚款税。

4、不可逆性，一经被定性为MEC，就无法摆脱这个MEC标签，无论做任何保单更改，即便使用1035Exchange去成立新的保单，新的保单尽管符合7 Pay Test，也会被定性为MEC。

万一不小心，哪一年多交了保费，超过7 Pay 限额，怎么办？没关系，有60天的宽限期，可以从保险公司拿回保费，要是过了60天，没办法，终身视为MEC，完全不可逆。

其实，美国以前也是像国内这么任性，没有限额，增值取款免税（以前不认定为收入），一直到1988年6月21日，那天，《技术与多种收入法案》（Technical and Miscellaneous Revenue Act，TAMRA）对MEC做了官方定义，切断了一些仅仅想利用高现金价值保单作为避税方法的途径。

这个法案还设立了限额的标准--7 Pay Test，用来计算基于保单的最高保费限额，这个总限额是保单首7年内缴款的最高总金额，受被保人年龄、风险成本、身体费率、目前的派息率影响。不过很多人(包括一些业内人士)以为7年后就不受限制了，但是未来如果保单更改，比如增加保额、更改保单收益（一般是增加附约），都会重置7Pay Test，又一个7年限制。

一般，美国的人寿产品计划书都会帮客户做好一些设定，避免客户不必要的损失，7 Pay Test就是其中的一个。美国具有价值的人寿保单的购买过程中，都必须用符合NAIC要求的计划书演示表（美国保险监督官协会，National Association of Insurance Commissioners）。这些计划书跟香港保险的差不多，都是详尽的列举保单细节，收益演示，主约附约等等。除此之外，还通过数据演算表告知客户保单会不会成为MEC保单，同时还显示这个计划书的7 Pay最高保费，那么就可以把握保费总额的尺度，避免MEC的红线。

处理的某个case中，有具体的7-Pay金额，有具体的Premium Test另外，万用寿险的产品还会用GPT和 CVAT两种方法规避MEC （保费指导测试Guideline Premium Test，现金价值积累测试 Cash Value Accumulation Test ），因此找靠谱的从业人员做计划，都能避免MEC，不然要找IRS要后悔药。





               
作者：大武地产及投资