年金险可以跑赢通胀么?

墙和鸡蛋

前天我去农行办理业务，顺便问了下大堂经理，现在大额存单大概是啥情况？他有点不好意思的说，最近又降了点，200万是3.35%，存三年。

200万的本金居然才3.35%，感觉离财富自由又远了好几步呢。

政府希望银行降低融资成本，去好好扶持实体经济的决心，真是越来越坚定了。毕竟，只有实体经济起来了，整个大经济生态才会进入良性循环。



道理大家都懂，只是，偏好稳健性投资产品的，就必须及时调整自己的投资策略了。所以，有专家就建议，利率走低时，可以适当增配货币基金、现金管理类、以及年金险等理财产品。



不过一提到年金险，很多人考虑的第一个问题就是“这笔钱得几年，甚至十几年之后才能用，到那个时候这些钱还值钱么？”

能这么想的人多少是了解一点年金险的，因为年金险的特点就是除了保本保息之外，还需要一段时间来去复利滚动，才能体现它真正的价值。



1、年金险的本质究竟是什么？



百度百科对于年金的定义，是指一定时期内每次等额收付的系列款项，它包括我们的养老金，保险费，甚至我们每个月还给银行的房贷，都是年金的一种表现形式。

它的核心特点，就是等额性和连续性。

年金本身是一个舶来品，它来自欧美等发达国家的企业雇主自愿建立的员工福利计划，也就是我们之前常说的企业年金。



比如美国当下的养老金体系构成，主要是三类，国家、企业和个人，其中企业年金和个人年金险占据了养老金90%以上的比例，所以政府的养老压力相对较小，而我们国家则刚好相反。



我们用短短三十年的时间，走完发达国家两百年才走完的市场化道路，这里面最核心的原因，是中国抓住了第三次工业革命的巨大机遇，也就是全球信息化机遇。

互联网的蓬勃发展，让我们迅速跻身经济大国的行列，但也同时带来一个现实问题，就是除了BAT等超级航母之外，更多数量的互联网公司的体量都不大。

小公司没有足够的资金池去设立自己的企业年金账户，所以中国失去了大面积普及企业年金的市场机遇，现在有企业年金的也大都是央企、国企，以及大型的集团公司。



说到这里，你可能已经明白，年金保险其实与企业年金的整体产品逻辑及底层架构是一模一样的，就是机构需要一笔大体量且可以放置较长时期的钱，它可以保本保息，甚至还有额外收益，以此来确保我们在未来固定的日子里，可以收到固定的钱，满足现金流需要。

2、为什么年金险需要放置的时间比较久？



一个现实因素就是国家对险资的投资渠道是有非常严苛的限制的，因为险资关系的都是生老病死、国计民生，它首要需求就是稳健和安全。

市场上曾有一家以追求短期收益为目标的险企，最后落得破产重组的下场，现已改名为“大家保险”，感兴趣的朋友可以自行百度。

所以险资大都去了哪儿？

1、大额协议存款。亿万级以上的资金就可以跟银行来协商利率了，这个要远高于我们的个人存款利率。

2、权益类投资，一般是指国债、企业债之类。

3、国家重点项目建设，比如京沪高铁，国家直接允许险资参与了100多个亿，此外还有一带一路、南水北调等等这些基础设施的建设。

国家大型项目青睐险资，除了因为整体资金量庞大之外，每年都有源源不断的资金进来，也是其中的关键。因为国家基建可不是一朝一夕就能完成的，需要有持续稳定、源源不断的资金“输血”。



3、年金险是一份中长期财务配置

经常有人担心年金险有坑，是因为在买的时候，并不知道年金险属于中长期的财务配置，当投进来一两年，两三年的时候去取，发现都还没回本呢，就觉得被骗了。

其实并不是产品本身有问题，而是供需双方信息不对等的问题。这也从另外一个侧面反映出，找到一个专业的保险服务人员是多么的重要。



资金是需要合理搭配的，如果这笔钱短期就要用，比如明年打算买房，那我不建议你用来买年金险，但如果这笔钱想留给孩子上大学、结婚，或者自己养老用的，就放心大胆的投进来，越早越好。



4、年金险可以跑赢通胀么？

我们总是觉得通胀高，但真实的通胀究竟是多少呢？



反应通胀的主要指数有两个，一个是CPI，一个是PPI。CPI是我们的消费价格指数，说通俗一点，就是我们买菜的时候发现的商品价格的变化。

PPI反应的是生产资料价格的变化，比如水泥、石油的价格变化。



国家统计局每个月会公布相关的数据，我们根据官方数据测算出当下的平均通货膨胀率，大约是在2.8%左右。

所以从数字本身来讲，目前，还是可以跑赢的。



我们以某家知名高端险企的年金险为例，看近几年它的真实收益是多少呢？







在4%-4.5%之间，平均4.3%左右。

所以答案出来了，至少在目前，年金险是可以跑赢通胀的。

5、现在虽然可以，那以后呢？

其实不管什么时候，通货膨胀都是一种系统性风险，也就是说，无论我们做任何形式的投资理财，都无法绕过通胀的话题。



更重要的是，在利率持续下行的今天，国外很多国家都已经或正在进入零利率/负利率的时代。不少专家预测，在我们的有生之年也有很大的概率会出现零利率的情况，这时候如果有一份年金险，至少它可以帮我们锁定现在的利率，确保安全性资产的收益。



6、年金险是防守型资产

正如前文所说，财务管理，一定是运用多种金融资产的组合，年金险只是其中一类防守型的资产，在确保安全的情况下，帮助我们建立起底层资产架构。确保我们有一部分确定安全的钱，可以放在未来去用。这样，我们才更有底气去配置那些有风险的高收益产品。



博取更高收益，大幅跑赢通胀的事，要交给其他金融资产去做，就像踢足球一样，前场进攻，后场防守，进攻要交给股票基金信托它们，年金险，当好一个合格的守门员就可以了。

毕竟，连巴菲特都说过，保住本金才是最重要。哪怕我们的前锋再厉害，至少也得有个人力保球门不失。


               
作者：好宝思享会