3.8%的年金好不好?——抛开需求谈产品,都是耍流氓

俺乃小潜mg

01
今天我要通过分析一款比较特别的年金险，来说明一个重要理念：
一个理财产品好不好，最重要的判断标准是「是否和需求相匹配」。
这是财富管理中非常基础的理念。
你可以不选择这个产品，但是必须清楚：
——为什么这个产品不适合我？——我的真正需求是什么？——什么样的产品更适合我呢？
虽然这个号写的是保险，但保险和理财并不是割裂的关系，背后的基本原理都是互通的，都用得到。
我毕竟在银行做了好多年财富管理，很清楚大家的疑惑、问题都出在哪里。
相比产品本身的优劣，认知不足、经验不足才是更大的锅。

02
被我「揪出来当筏子」的产品叫做「福佑金生」，出品方海保人寿，我夸过好几次的「芯爱」所属的那家公司。
产品结构长这样，横过来看，左边是基本信息，右边是产品责任。



其中生存金和特别生存金的领取比例如下：


下面的计算要用
举个具体点的例子：
一位35岁的老母亲，女儿今年8岁，10年后刚好是上大学的年纪。她用自己的名义买了一份这样的「福佑金生」：
【保费】10万【缴费期】一次性趸交【保障期】10年【基本保额】111700（注意：这个保额没有实际意义，只用于计算）
领钱是这样的：

【生存金】10万*4%=4000／年
【特别生存金】10万*4%=4000【满期金】111700*110%=122870



也就是说，交了10万，10年后一共拿回来142870，这还是在领出来的钱没有利息的前提下。
如果生存金不取走，放在保单里累积生息，按3%的累积生息利息算，那么到保单结束，一共领取的金额是144744。
那么这个数字是什么概念？

假设这位老母亲没有买「福佑金生」，而是去存了一笔10年的定期存款.
因为定存是单利，所以需要（144744-100000）／100000 / 10 =4.47% 的利息，才能达到和「福佑金生」同样的效果。
但是有10年期的定存吗？没有。现在有4.47%的定存利息吗？很少。未来会有4.47%的定存利息吗？反正利率是下行趋势，只会越来越少。
倒是有5年期的国债，利息也能过4%，问题你抢得到吗？
有人说啦，关哥你耍赖，你不是说年金要看IRR吗？

是啊，这不是很多人搞不明白IRR么，我用更加简单的定存来帮大家理解。

想知道IRR是啥的看这篇