002 一文搞懂货币基金

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一、初识货币基金

货币基金是专门投资那些既安全，流动性又很高的短期货币工具的基金。一般货币工具仅对大资金量的投资者开放，比如小于1年期的短期国库券、政府债等，我们普通的投资者基金接触不到。而货币基金就是把我们普通投资者的钱集中起来，凑成大资金，这样就可以参与短期货币基金的投资了。

我国货币基金投资的主要对象包括：现金，1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单，剩余期限在397天以内（含397天）的债券，期限在1年以内（含1年）的债券回购，期限在1年以内（含1年）的中央银行票据等。

国内第一只货币基金诞生于2003年，但是很长一段时间并没有流行起来。主要的原因是当时的交易手续和流程非常繁琐，加上收益并不高，所以货币基金一直没有很好的普及开。直到余额宝的诞生，彻底改变了货币基金。

余额宝是阿里巴巴和天弘基金公司合作推出的一个货币基金产品，这只基金本质上和以往的基金并没有什么不同，只是阿里巴巴在以下几个方面做了创新：门槛大大降低，1元钱就可以买；买卖更方便，不需要到银行的柜台，手机就可以操作；赎回到账速度变快，小额资金2小时内快速到账。

二、货币基金的定位

货币基金的高流动性、安全性，使得它成为目前较好的短期、小额理财产品。可以把3-6个的生活储备金放在货币基金，当我们需要的时候可以随时取出来用，非常方便。但有一点需要注意一下，大多数的货币基金，2小时内快速到账的额度是1万，如果额度比较大，只能在第2天到账了。

我平时就会把6个月的生活储备金放在货币基金内，需要的时候就用，不需要的时候就放在货币基金里面还能有点利息。一般货币基金的年化收益在2%-3%左右，和银行2-3年的定期存款收益差不多。

三、货币基金如何挑选

货币基金的挑选比较简单，主要看以下几个指标：基金规模、成立时间、年化收益率、费率。其中基金规模越大越好，成立时间最好3年及以上，年化收益率越高越好，费率越低越好。

货币基金虽然比较安全，但并不意味着完全没有风险。如果货币基金突然面临大额赎回，原本货币基金可以持有到期盈利的资产就只能在亏损的情况下大量抛售，这时候可能会导致货币基金的亏损。所以为了安全考虑，货币基金的规模越大越好，超过百亿或者千亿是最好的。像余额宝的基金规模接近1万亿。而成立的时间越长，历史业绩相对更稳定。

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衡量收益率的指标有很多，比如7日、14日等年化收益，我个人习惯参考近1年的年化收益率。收益率越高，收益越高，同等条件下，收益越高岂不是更香。

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最后就是货币基金的费率。对于货币基金而言，没有申购费和赎回费，可以简单的理解为没有买卖的手续费。但是有“销售服务费”以及管理费和托管费。把这3者加起来就是货币基金的总费率。

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对于货币基金而言，还分为A类和B类，A类的主要受众是我们普通的中小投资者，而B类的主要受众是机构投资者。B类的货币基金的收益普遍会比A类的收益高一些。好比你带500块钱和500万去银行做存款，待遇指定是不一样的。一般B类基金起投金额需要500万，但是！！！少量的B类的货币基金起投的金额可以500-1000元甚至100元。A类货币基金的总费率也会比B类货币基金高一大截，对于B类货币基金而言，总费率控制在0.3%以下，长期来看收益是蛮可观的。

前面说了这么多，接下来我们讲讲具体如何筛选。

第一步：打开天天基金网     https://fund.eastmoney.com/

第二步：点击“基金筛选”

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第三步：点击“货币型”

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然后会看到如下界面

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然后点击“近1年”，这样目前市面上的货币基金就会按照收益率降序排列。按照近1年的收益率排名第3名的货币基金叫做“博时合惠货币B”，它的起投金额就是100元。

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第四步：点击蓝色的基金名称，比如博时合惠货币B。在这个界面就可以看到成立日期、基金规模等信息。

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第五步：点击上图左下角的“基金概况”，则可以看到费率等相关信息

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按照上面的步骤，做个excel表格，统计好近1年收益率、基金规模、成立时间、总费率，就很容易买到合适的货币基金了。

对于货币基金而言，收益率固然重要，但是我们也要考虑它的流动性、便捷性。像我这种这种平时只把6个月的备用金放在货币基金的人，这笔钱放在支付宝的余额宝和微信的零钱通是在合适不过的了。再有就是备用金本身只有万把块，货币基金之间的收益差的不是很多，最多在1%左右，小额的资金每年的收益差百八十块钱。但是这种流动性和便捷性对我而言实在是太重要了。所以对于货币基金的选择，也需要结合个人的实际情况去选择。

四、货币基金买入小技巧

一般来说，货币基金都是T日买入，T+1日开始获取收益。因此有两个比较特殊的时间点，需要我们留意。第一个时间点“T日是工作日，T+1日是非工作日”。如果我们在买货币基金的时候，是周五，那T+1日就是周六。而周六并不是工作日，就会延迟到下一个周一才开始计算收益。所以要尽量避免在节假日的前一天申购货币基金。这样就损失了整个周末的收益。第二个时间点是“下午3点”。所有的基金申购都需要注意一个时间点：工作日的下午3点。如果在下午3点前买，这笔买入会按照当天下午3点的基金情况来买。如果在3点之后买，这笔买入会按照第二天下午3点时的基金情况来买入。

为了方便理解，我来举个栗子。

1、如果我在周四下午3点之前买入余额宝，会按照周四结束当天的价格买入，那我会从周五开始享受收益。

2、如果我在周四下午3点后买入余额宝，会按照周五结束的价格买入，周一开始享受收益，周末2天就没了收益。

3、如果我在周五下午3点前买入余额宝，就会按照周五结束的价格买入，周一开始享受收益，周末2天就没了收益。

4、如果我在周五下午3点后买入余额宝，就会按照周一结束的价格买入，周二开始享受收益，周末+周一，共计3天就没了收益。

所以，买入货币基金最好在周末或者节假日到来的前2天的下午3点之前就买入，这样就能够保证整个周末或者节假日享受收益了。货币基金的具体买入可以下载一个天天基金app操作，也可用支付宝、微信~

货币基金比较简单，今天我们就先聊到这里。如果你觉得内容对你有帮助，欢迎转发给你身边对理财感兴趣的小伙伴。


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我在公号写文章的主要目的有2个，一是梳理自己的投资体系，二是我发现我身边的人和我一样，都很焦虑。而成年人焦虑的主要来源是因为钱。我希望：我可以通过不让我那么焦虑的方法，让你不再那么焦虑。

我不擅长文章内容排版，我只能做到内容相对比较工整、有逻辑；我无法做到像很多大V那样有独到的见解，我只能按照我掌握理解的写点我觉得有用且免费的东西；我更无法左右别人对我的看法，也没必要在意别人的看法，我只能做自己认为对的事，对自己成长有利的事。
               
作者：陈小田的投资笔记