如何投资ETF基金?干货

默默MYQ

点击【操盘518】加关注，设为星标★

最近公众号改变了规则，推送不按时间顺序。如果没有“标星”或者经常点击“在看”，可能看不到我的推送。希望大家关注后，都能“标星”或者多点“在看”，感谢大家的支持！

最近在工作当中，碰到有不少朋友询问ETF相关的问题，正好本人也有投资部分ETF，所以周末写一篇文章，详细梳理下。

其实从资产均衡配置的角度来说，除了配置股票，一些ETF基金、主动权益基金也是可以作为配置的一部分，了解相关的投资知识还是很有必要的。

相比欧美成熟市场，我国的ETF起步比较晚，第一支ETF是在2004年由上交所推出的---上证50ETF。虽然起步晚，但发展很快，截至今年6月30日，国内ETF总数达512只，总规模约1.25万亿。 可以说，ETF投资已经成为很大众化的投资品种。

一、什么是ETF基金

1、ETF：(Exchange Traded Fund，简称ETF），中文名称交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。既可以在一级市场申购赎回，又可以在二级市场交易买卖。

简单来说，ETF与普通股票一样在交易所挂牌上市，投资者可以像买卖股票一样按照市价买卖 ETF 的份额。

ETF指数基金是一揽子股票的代表，投资了某只ETF，就等同于买入了它所跟踪的所有股票，可以取得这些股票的平均收益。

举个例子，比如最近刚上市的科创创业50ETF



这支ETF包含了科创板和创业板前50支业绩最优、成长性最强的龙头品种，以上是前10支权重股，如果要把这些看好的龙头品种都买下，哪怕每支股票最少买1手，低于10万也是买不下来的。

但科创创业50ETF的出现，就解决了这个问题，按照目前几支科创创业50ETF平均1元的成本，买最少的1手，只需要花大概100元就能参与这些最优秀的龙头公司的投资了。



2、ETF投资的优势

分散风险、降低单一个股踩雷的风险：目前市场结构化严重，个股分化风险加大，对于选股能力不强的人来说，很容易遇到因为选股不慎而暴雷的风险。ETF是一篮子股票的组合，买ETF，相当于买对应跟踪的股票，风险分散开来，一定程度上降低了单一个股暴雷的风险。

门槛低、交易成本低：以上面举例的科创创业50ETF来说，最低100元就能参与ETF的投资了，成本比参与其中的成分股，如宁德时代要低很多。和一些主动型的权益基金相比，ETF本质上是一种被动型指数基金，所以手续费也很便宜，管理费和托管费都远远低于主动基金，大概是主动权益基金的20%-40%。

交易灵活、效率高：只要有股票账户，就可以随时交易，和股票的交易规则几乎是一样的，没有任何门槛。 因为是场内交易，交易价格实时变动，可以抓住盘中机会，及时买卖。

降低选股的难度：打个最简单的比方，如果你看好某个行业未来一段时间的上涨机会，但又不知道具体选择这个行业哪只股票，那可以去买这个行业的ETF，比如券商、军工、新能源等，这样虽然不能取得像行业龙头个股的绝对收益，也可以赚取行业的平均中位收益。

所以，总结下来，ETF具有省心、省力、省钱、省时的四个特点。

3、ETF的分类

目前市场比较火的ETF主要分为以下两大类：宽基指数和窄基指数。

宽基指数：指成分股覆盖范围广，包含行业种类多的指数，比如：创业板指数、中证500指数、上证50指数、沪深300指数、科创创业50指数等。

窄基指数：与宽基指数相对的是窄基指数，也就是我们常说的行业指数、主题指数等，比如消费行业、新能源行业、科技行业等，适合看好某个行业却没有选股能力的投资者。

二、如何选择合适的ETF

ETF越来越多，选择空间也越来越大，如何做好ETF的投资呢？从我本人来说，我认为以下几点很重要。

1、了解自己的投资风险偏好和投资目标：做任何投资之前，了解自己是至关重要的，这决定了你的投资风格。

比如你是一个风险偏好比较低的投资者，那一些宽基指数，比如上证50ETF、沪深300ETF、科创创业50ETF等，因为从长远来看，指数必定是螺旋式上升的，至少不会担心有本金永久损失的风险。甚至于再保守一点，配置一些债券ETF、货币ETF等稳健的品种，虽然收益低了一点，但几乎也没有风险。

2、看估值和流动性：看估值实际上和股票是一样的，也就是选择估值比较便宜但预期未来增长比较高的。流动性就是看场内的换手率、交易量，选择活跃的交易品种，这样不至于因为流动性无法买入或者卖出。

3、看折（溢）价率：这个问题稍显专业，简单说就是看自己买的ETF是买贵了还是买便宜了，当然这个跟市场的流动性也有关系。计算公式为：折（溢）价率=（基金份额的成交价格-基金当前实际净值）/基金当前实际净值×100% 正值代表溢价，负值代表折价。

4、看基金公司与ETF规模：一般来说，一种ETF会有多家基金公司发行，比如像最近最火的科创创业50ETF，现在已经有9家基金公司发行了ETF。选择基金规模大、ETF规模大的，本身基金公司大也是实力和专业的体现，ETF规模大交易活跃，跟踪指数的误差小，也不容易有流动性的风险。

三、如何投资ETF

1、择时法：这个和一般的股票投资思路差不多，通俗来说，就是在价值低估、看好未来一段时间上涨的时候择机低位买入，通过预期的上涨卖出，从而赚取差价。这种更适合行业和主题ETF，尤其是周期性的行业，比如证券ETF、军工ETF等。

2、定投法：看好长期未来的发展，长期定时定量投资，比如固定每个月或者每周某个时间，固定投资相同的金额。这种更适合时间周期拉长，长期趋势向上的，比如一些宽基指数沪深300等，因为拉长时间来看，这些代表市场最好的股票综合指数一定是存在的，而且也是螺旋上升的。

3、组合法：和股票投资一样的，分散配置、均衡投资，有高估值成长性的、也有低估值价值型的，这样不会把鸡蛋都放在一个篮子里。ETF投资也可以做相应的组合配置，有高成长高盈利进攻型的，也有低估值价值型的，这样不同的风格分散配置，可以达到攻守兼备的效果。

列举了目前市场市值比较大的一些主流ETF：



总结，ETF作为目前市场比较流行，且未来越加重要的投资品种，具备的省心省时省力省钱的优点，作为资产均衡配置的一部分，了解其中的投资知识，当会给我们的投资提供更多的多样化选择。

。。。。。。

附北向资金最新持股数据：









原创不易，心疼我就关注我~~

我这辈子没轻易求过人，朋友们要是觉得我写得还行，麻烦关注、转发、在看和点赞走一走，据说这么做了的人都能抓到大牛股哦~
               
作者：操盘518