年金险值得买吗?

王俊杰2017

今天来聊聊年金。

其实这篇我本来想放在保险的话题里聊，毕竟年金是一种保险嘛。

但是呢，它又和之前介绍的四大险种不同。

年金险属于理财型保险，在不附加保障的情况下，几乎没有保障功能。可以等同于理财产品。

在介绍四大险种的时候，我推荐的一直都是消费型保险，只有保障功能，没有理财功能。出事了就赔付，没出事钱就打了水漂。

这是两种完全不同的产品。

从本质来说，年金险就是你先按照一定的规则交一笔钱，可以是一次性交清，这叫趸交。也可以分期付款分很多年交。

而交钱的时候就会规定好，从哪年哪月开始，保险公司开始给你发钱。同样，这个钱可以给你一次性发，也可以年年发，月月发等等。

这样一来，年金险就可以根据不同的需求，做各种不同的取现方式，也就可以叫各种名字。

比如最常见的就是用来养老，30岁的时候交100万，60岁开始每年领10万，领到去世，这叫养老金。

也可以孩子出生的时候交10万，到了18岁开始每年领3万，领4年，作为大学的学费生活费，这就叫教育金。

还有用来结婚的，就叫婚嫁险。用来创业的，就叫创业金。

其实本质，都是年金险。

那么年金险到底值不值得买呢？

先抛个结论：大部分人是不适合的，尤其是家里没矿的人。

再来说说原因吧。

因为没有别的保障功能，把年金险当成纯粹的理财产品看待就可以了。

既然是理财产品，就要从流动性、收益性、安全性上来考虑。

而年金险是一款虽然很安全，但是流动性很差，收益率又不高的理财产品。

目前，市面上优秀的年金险的长期年化复利在3.5%-4%之间，一般略微超过4%就是极品了。

这样收益水平，显然是很不理想的。

但是它最大的优势，在于确定性。你买产品的时候，收益是什么情况，就写在合同上了。

有的人可能有疑问了，不对啊，别人给我介绍年金的时候，说收益是浮动的啊！

这个时候就要再介绍个概念：万能账户。

万能账户这东西吧，我觉得，名字起得太精髓了，不知道是哪位前辈想出来的。

万能啊，在投保人的眼里，就是无所不能的意思。

但可惜你错了，它应该是万万不能的意思。

万能账户啥意思呢？

就是一个保险公司给你设置的收益浮动的投资账户。

保险公司要返还给你的钱，可以放到这个账户里，让保险公司拿去投资增值，然后付给你利息。

现在，市面上大部分的年金险，都是纯年金+万能账户这样的模式销售的。

万能账户有一个保底利率，一般是1.75%-3%，也就是保险公司承诺给你的最低利率。

还有一个叫做结算利率，这个是保险公司每次自己在官网公布的，也是实际给你发钱的时候，结算给你的利率。

而卖保险的在给你介绍产品的时候，会给你一个所谓的演示利率。这个利率就是用来哄你买产品的，压根不能作数。

年金险之所以一直被人诟病，其实主要就是因为某些不良的从业者，为了自己的业绩，做一些夸张的宣传。把演示利率定得很高，结果实际的结算利率一出来，投保人心态崩了。

就像我在【传统保险股还有救吗？估计没了】这篇文章中写的，我认为，未来市场无风险收益率持续走低，是大势所趋。

而国家正在保障全民福祉，反内卷的道路上重拳出击。

保险公司将来的投资难度会越来越大，获得高回报的可能性越来越小，所以我非常不看好这些保险公司的万能账户。

多提一句，保险公司能否赚钱，主要看“三差”。

死差：保险公司预定死亡率与实际死亡率的差值。

费差：保险公司预定运营费用与实际运营费用的差值。

利差：保险公司预定投资收益与实际投资收益的差值。

而利差，是保险公司盈利的主要来源，也就是通过投资获得的收益。

要知道，投资大师巴菲特，就是开保险公司获得了巨大的便宜资金，成就了他的投资王者之路。

这样看，年金险的前途，比较堪忧。

当然，这货也不是一无是处。

我觉得还是有一些情况比较适合投资年金险的。

非常不懂投资，或者对于自己投资完全没有兴趣的人。那么买年金险还算是个比较可以的选择，至少比存余额宝强。

控制不住消费，要强制储蓄的人。如果钱在手上一定忍不住花掉，那么放进年金险锁死可能是个反剁手的好选择。

要做财富传承或者财产分割的人。如果家里有矿，想让孩子继承可能会需要缴纳高额的税款，或者担心孩子是个败家子败光产业，这样可以选择年金来做财富传承。或者是为了做财产分割，比如婚前双方把自己的钱给自己买年金险，这样这部分钱的归属非常明确，谁也不用想占谁便宜。

最后总结一下，年金险是一种可以长期锁死固定收益的非常稳健的产品，安全性顶级，你不用担心保险公司跑路的风险。

当然，为了这份安全性，你付出的代价就是，让人索然无味的低收益。
               
作者：挥手之间