香港保险 | 告别返佣、首佣下调,港险人靠什么立足?

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2026/05/02 第 249 篇 原创  

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“钱不好挣了。”这是2026年开年以来，港险从业者私下聊得最多的一句话。

2026年1月1日起，香港保监局正式实施分红险佣金“新政”：首年佣金不得超过总佣金的70%，剩余部分须在至少5年内分期支付 。

这被业内称为港险版的“报行合一”，冲击力巨大——此前分红险首年佣金率常高达90%，不少同行习惯了“一年吃饱、三年躺平”的展业节奏。如今，行业节奏彻底重构。

一、正确看懂分红实现率

先看大盘。香港保监局4月24日公布2025年全年数据：

???? 2025年香港毛保费总额达8270亿港元，同比上升29.7%；

???? 长期业务新造保单保费3309亿港元，飙升50.6%；

???? 全行业发放合资格延期年金保单接近5.9万份。

疫情后复苏红利下，港险市场确实创下新高。但从业者体感截然不同——不是市场变小了，而是分蛋糕的逻辑变了。

2025年前三季度，香港保险持牌人士已达12.09万人，且持续增长。更多人涌入瓜分市场，叠加佣金结构深度调整，传统激进模式的生存空间被大幅压缩。

摩根大通研报佐证这一趋势：新规实施后，2025年前三季度经纪渠道销售占比显著提升，渠道格局重塑，传统代理人模式面临更大挑战。

二、转型岔路口：

四种打法，决定下半场胜负

佣金变革并非突然。2025年7月演示利率“限高”已开先河（港元产品上限6%，非港元产品6.5%），年底监管层多次提及行业规范化 。监管逻辑清晰：抑制短期套利，引导行业走向长期经营。

当下，跑赢周期的港险人正聚焦四大转型方向：

1

深耕长期客群

从销售驱动转向服务驱动

佣金分摊至5年后，“卖完就跑路”的模式彻底行不通。唯有帮客户做好长期规划，才能持续分享后续佣金。

在续期跟进、分红实现率查询、理赔协助、保单保全等环节做细做深，把一次性签单变成5年甚至终身的服务合作。

2

降低首年预期

重构个人与团队财务模型

70%的首年佣金，意味着签单当期现金流锐减。

????把年度目标从“拼保费规模”修正为“拼续期服务值”；

???? 控制短期开支，储备3-6个月现金流，平稳度过转型阵痛期；

???? 把每一次签单都做成长期合作的起点，而非一锤子买卖。

3

抢抓大湾区“银发经济”新蓝

深圳2026年2月底发布《保险业助力科技创新和产业发展行动方案》，明确推动深港“承保协同、服务联动”模式。

跨境养老、跨境医疗险成为下一波增量风口。中银人寿已先行布局“金融+康养”综合养老方案。提前储备跨境养老、大湾区医疗险产品知识的从业者，将抢占先发优势。

4

告别返佣依赖

靠专业增值打造个人品牌

过去高首年佣金下，返佣乱象屡禁不止。如今佣金分散到后续年份，返佣空间与动因被双重压缩。

这正是回归专业的最佳时机：把核心竞争力从“价格战”转向产品深度解读、跨境资产配置方案设计、全周期服务能力，树立不可替代的个人专业IP。

知鱼 ???? 说一说



香港保险市场持续增长的长期逻辑从未动摇。即便郎咸平抛出“七大坑”论调引发行业热议，头部产品分红实现率依旧稳定在90%—110%区间，历史数据足以回应质疑 。

此次佣金新政，并非对港险业的打压，而是从制度层面推动行业走向健康化：

- 首年佣金回归合理水平，剔除“赚快钱”土壤；

- 续期服务价值被重新定价，倒逼从业者重视长期服务；

- 返佣模式被逐步淘汰，行业回归“专业创造价值”的本源。

当短期套利空间消失，真正拼专业、拼持久、拼服务的港险人，才能站上行业C位。

眼下，手中有远见的港险人，已经悄悄布局“服务蓄水池”——用专业沉淀客户，用长期服务锁定续期，用价值赢得信任。

⚠️ 重要合规提示

境内外保险市场均严格禁止任何形式返佣、变相返利。返佣属于违规行为，会直接影响保单效力与合法权益。本平台坚持合规展业，所有咨询、投保全程零返佣，欢迎理性咨询，专业规划。

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