而且我要重点说的是，这次增长不是靠走量，而是客户投保的单价大幅提升。全年保单总量才119万张，同比只涨了10.5%，但件均保费直接涨到27.7万港元，同比涨了36%。从行业一线经验来看，这说明市场早就不是客户随便买份保障的阶段了，而是真正有实力的客户，开始加大金额做长期资产配置。再看行业基本面，全年毛保费总额8270亿港元，同比涨29.7%，长期有效业务保费7185亿港元，同比涨33.7%，截至年底行业总资产突破5万亿港元，净资产7443亿港元，偿付能力一直保持在高位，整个行业的稳健性，完全经得起市场考验。
PART 02
业务结构：分红储蓄依旧是主力，客户需求一目了然
做了这么多年资产配置服务，我一直跟客户强调，港险的核心价值从来不止是保障，2025年的数据也完全印证了这一点。从产品结构来看，非相连个人业务保费3121亿港元，其中分红业务就占了2828亿港元，同比增长55.1%，是拉动整个市场增长的绝对核心；投连险保费185亿港元，增速超60%，势头也很猛；而年金险、纯保障类的医疗险、重疾险、意外险，增幅都很平缓，规模和储蓄类产品完全没法比。细分到险种，终身寿险保费2476亿港元，比去年多了912亿，尤其是分红型终身寿险，保单量47.8万张，件均保费高达51.7万港元，要是趸交投保，件均直接冲到256.6万港元，期交五年交总保费也接近150万。从缴费方式也能看出来，趸交保费占比接近一半，达到48.9%，件均保费从96.4万港元涨到147.5万港元，涨幅53%，远高于期交业务的15%。以我的从业经验来看，这就是高净值客户的典型操作——一次性大额配置，锁定长期收益，不愿意拉长缴费周期，追求资产快速落地布局。
PART 03
币种选择：美元保单成主流，这才是客户的核心诉求
接触过大量跨境配置客户后我能明显感受到，大家选港险，币种配置是绕不开的核心，2025年的数据也把这一点体现得淋漓尽致。全年新单保费里，美元保单占比高达80.3%，港元保单16.02%，人民币保单才2.49%。这个比例其实一点都不意外，从我服务的客户案例来看，大家奔赴香港买保险，早就不单单看保障责任，更多是想通过美元保单，做海外资产分散配置，对冲汇率风险，优化家庭整体资产结构。港元保单大多是香港本地客户配置，而内地及全球跨境客户，首选都是美元保单，这也是港险区别于内地保险，最核心的优势之一——拥有多币种配置的便利，适配全球资产规划的需求。
PART 04
市场格局：头部险企垄断，中小公司几乎没机会
虽然2025年没公布内地访客具体保费数据，但结合多年行业规律和一线业务量来看，内地客户保费占比最少3成，规模早已突破1000亿港元，是推动港险爆发的绝对主力。
PART 05
客户画像：高净值人群境外配置，港险成首选
这些年我服务过各类高净值家庭，发现大家做境外资产配置时，港险永远是优先考虑的选项，2025年的调研数据也印证了这个行业现状。高净值人群境外金融产品配置里，境外保险占比28%，仅次于银行储蓄理财，远超股票、基金等品类；而且45岁以上、家庭净资产3000万以上的人群，配置比例更高。究其原因，这类客户更看重资产的稳健性、财富传承和风险隔离，而港险刚好能满足这些需求，这也是为什么越来越多高净值人群，把港险纳入家庭资产配置的核心清单。
PART 06
从业多年，聊聊港险真正的核心优势结合十几年的行业经验和2025年市场表现，港险能实现历史性爆发，核心优势其实很清晰：
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