香港保险的分红实现率,99%的人都没看懂

寒郁轩良

大部分人是看不懂香港保险的分红实现率的！

不仅是因为香港分红实现率类别很多，什么周年、复归、终期红利实现率。

眼花缭乱的。

而且它的实现率算法跟内地保险公司，完全不一样！






内地保险公司每年公布的分红实现率，就像是期末成绩单，反映的仅仅是这一年的分红表现。

到下一年，这个数据就翻篇了，再单独算下一年的分红情况，

一年一清，去年期末成绩不影响今年的期末成绩。



我举个例子，假设保单第一年预期分红100，发了80，当年的分红实现率就是80%；

第二年的预期分红是200，发了180，那么分红实现率就是90%；

但是香港保险完全是另一个算法，它统计的是：

从保单生效到现在，过去所有年份累积下来的实际分红，

对比过去所有年份加总下来的演示分红，得出的综合比率。

有点拗口，我给你举个例子。

跟前面一样，假设第一年预期分红是100，发了80，

二年预期分红是200，发了180。

那到保单第二年，

整张保单的预期总分红应该是100+200=300，

实际总分红是80+180=260。

那么分红实现率就是260÷300=86.6%；

看懂了吗？

这是一个累积的值。

所以我们看到这个表格里。



香港某保险产品显示2019年分红实现率是100%，

不是说2019年当年的分红实现率是100%，

而是说，2019年发行的保单，累计分红到今天，完全达成预期了。

但是这不意味着中间每年都是100%达成，

有可能是某一年只有98%。

但是第二年分了100%以上，综合下来是完全达成的。

所以有时候能看到香港10多年之前的保单分红实现率高达90%，100%，



这个含金量是非常高的，时间越久含金量越高。



除了算法之外，港险不同红利的分红实现率分别是什么意思呢？应该怎么看？

香港保险里有周年红利、复归红利和终期红利三种红利

所以也对应三种分红实现率。

周年红利，又叫现金分红，每年都发，随时取出来用。

复归红利，也是每年都发。

但发的是面值，想取出来用一般会有一定的折现率。

以上这两个红利一经发放都是确定的。

还有一个红利是终期红利，是保单的收益来源大头。

这个红利到保单终结，或者退保才知道具体数字。

大部分产品，前期，周年或者复归红利占比更高，

越往后终期红利占比越高，甚至能占到整张保单总收益的七八成以上。



所以看分红实现率的时候，首先要知道产品的结构是怎样的，包含哪几种红利。

其次，保单前期的时候，重点看复归或者周年红利实现率，等保单后期的时候，终期红利实现率更关键。



最后，还有一个90%都会踩的坑，

大部分人都认为，保单演示收益×分红实现率，就是这张保单实际到手的钱；

其实是不对的，你漏掉了一个很关键的部分，保证现金价值，

保单的价值是保证部分+分红部分一起构成的，



分红实现率只是显示分红部分的情况，而香港分红险都是保本的，保证部分还是会正常发给你的。

想更直观地比较实际到手的钱和演示收益的差距。

有一个更直观的指标，叫总现金价值比率，

它的意思是，保单到某个年份，实际退保能拿的钱/保单演示的收益

比如，到保单第10年，保证加上分红收益，退保能拿95万。

但是保单之前演示的是应该能拿100万，那总现金价值比率就是95%。

大部分香港保险公司会把总现金价值实现比率，和分红实现率一起公布。



尤其是保单前中期，保证部分占比还是比较高的，

所以经常能看到分红实现率表现不尽如人意，但是总现金价值实现比率还不错。






总的来说，香港保险公司每年的公布的分红实现率是非常详细、全面、并且多维度的，

学会看分红实现率数据，基本就会对一家保险公司的分红情况了解得大差不差了。

我们团队统计过香港所有主流保险公司的分红实现率数据，并整理了非常完整的表格。

如果你对香港保险分红实现率还有什么疑问，

或者想要了解哪家保险公司的分红数据，可以私我【分红】，我会安排专业顾问为你一对一解答。





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