富途老虎刚被锤,香港保险又要＂降息＂!

内托体头

6.5%复利，且买且珍惜

刚说完富途老虎被锤，禁止内地居民炒港美股，现在，另一扇窗也要收紧了——这边香港保险演示利率上限又要下调。



去年刚从7%下调到6.5%，接下来可能会下调到更低。

怎么回事？
政策信号：2027年演示利率再砍0.5%

就在2026年4月，香港保监局正式向全港各大保险公司下发了一份咨询文件，就进一步下调分红险演示利率征询意见。



根据多方流出的最新消息，预计从2027年1月1日起：

美元分红险演示利率上限：从6.5%降到6.0%港元分红险演示利率上限：从6.0%降到5.5%

虽然目前还是市场传闻，尚未正式官宣，但结合2025年首轮降息（港元保单上限6.0%，非港元上限6.5%）的监管轨迹，全球利率持续走低，演示利率下调的走向已经是大概率事件。

这次不仅是"再来一刀"，而是监管思路的彻底升级——香港保监局正同步推动建立**分红险演示利率的"动态调整机制"，以后演示利率不再是几年才调一次，而是跟着市场行情随时调整。
0.5%的差距，比你想象的可怕得多

有人可能会说：不就0.5%吗？能差多少？

但储蓄险的核心是长期复利，零点几个百分点，几十年跑下来，差距惊人。

同样100万本金：

6.5%复利，30年后 ≈ 661万元6.0%复利，30年后 ≈ 574万元差额87万元，相当于收益减少约17%

持有时间越长，差距只会继续拉大。0.5个百分点，可能改变一个家庭的财富格局。
"调的是演示利率，我的保单受影响吗？"

必须分清两件事：

✅ 对已投保的人：合同不变！演示利率是保单里的固定数字，这次调整只影响未来新保单，不影响已生效的保单。

⚠️ 对还在观望的人：演示利率是保险公司给客户的长期收益"上限参考值"。虽然不保证最终实际收益，但它体现了当前监管允许下保险公司可用于长期储蓄的收益"参照线"。一旦这条线下调，新产品的长期预期收益也会随之降低。

到明年再买，你买到的只能是按照6.0%预期来设计的新产品。
底仓资产，要趁早锁定

很多人还在观望，等着会不会有更好的产品。

但现实是残酷的：2025年美联储已累计降息75个基点，联邦基金利率降至3.5%-3.75%，机构普遍预计年内还将降息2-3次。一旦降息持续，香港银行的同业拆息跟着往下走，保险公司的投资端收益必然承压。

结果就是，未来新出的储蓄险产品，不仅演示利率的上限被砍到6.0%，连底层保证收益部分和预缴优惠利率，大概率都得跟着缩水。
窗口还没关，但正在收窄

现在市面上还有少量预期IRR能摸到6.5%左右、预缴利率尚有4.5%的产品。这段真空期，就是纯粹的**"政策红利窗口"。

只要手头有长期不用的闲钱，早点上车，等于锁定了当下的相对高息环境底仓。等明年再买，这个"底"就真的垫不住了。

所以，想配置香港储蓄险的朋友，别等了。你现在看到的6.5%这个数字，很可能就是接下来相当长时间内的最高区间了。

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作者：微信文章