金管局出手!香港保险银保渠道佣金设限,三大分销渠道全面“报行合一”

就放荡不羁就h

NEWS

合规时代来了！

最近香港保险圈又有新动静了。

年初保监局定了经纪和代理渠道的佣金上限，首年只能给到70%。现在，这把“火”终于烧到了银行渠道。

6月5号，香港金管局正式发文，对银行卖分红保单的酬劳做了明确规定。也就是说，银行、经纪、代理三大渠道现在全在监管覆盖之下，全面实现“报行合一”。



01





新政划重点

根据香港金管局最新通函，新规核心内容梳理以下：



第一，首年佣金设上限，分两步走。

从2027年7月1日开始，银行卖分红保单，首年佣金不能超过总佣金的85%。再往后推一年，也就是2028年7月1日起，首年佣金上限直接降到70%，跟经纪和代理渠道拉平。



第二，剩余佣金分期发放，拉长时间轴。

首年以外的剩余佣金，要分年发放——分摊期限是“5年”和“实际缴费期”两者中较短的那个，从第2年到第6年之间平均摊开，每年拿到的金额一样。



第三，银行若采用平衡计分卡，可豁免。

有些银行不是直接发销售佣金，而是用综合考核机制(平衡计分卡)来算员工薪酬。对这种模式，金管局也留了口子——只要你薪酬里不单独设佣金项目，并且考核里真正把“公平对待客户”这条放进去评估，就行。

说白了，看实质不看形式。是佣金就得分期，是绩效就按绩效走。

02





为什么要出这个政策？

这次银保渠道佣金改革，为啥要来？背景其实不复杂。

过去香港保险圈有个老毛病——“高佣金驱动”。2024年，保监局和廉政公署联手，重点打击跨境无牌销售，还真抓了一个经纪和一个转介人。所以说，监管这波操作，是有来由的。



此次金管局这次出手，核心就一个意思——从根上堵住短期逐利的路。

首年佣金一压，返佣的空间就小了。以前靠高佣金吸引客户、靠返佣促单的模式，以后不好使了。

再加上佣金要分期发，中介人得长期服务好客户，才能把全部钱拿到手。利益绑在一起，服务自然会用心。

03





银保渠道有多重要？

根据香港保监局数据显示，到2025年底，银保渠道贡献了个人人寿新造业务总保费的35.8%，跟经纪渠道(35.5%)、代理渠道(23.5%)三足鼎立，撑起了整个市场的分销版图。



银行靠着网点多、存量客户多，卖储蓄型和理财型保险确实有优势。但正因为体量大，监管盯得也更紧——销售行为规不规范，直接影响到千家万户。

这次银保渠道佣金改革一落地，银行、经纪、代理三大渠道的合规标准就全部对齐了。整个行业，正在往更专业、更长期的方向走。

04





对投保人意味着什么？

新规看完了，估计很多人心里会冒出一个问题：这跟我买保险有啥关系?

说句实在话——对我们投保人来说，是个长期利好的消息。

第一，合规是第一位的。

香港保监局多次明确规定：

???? 内地人士投保，销售全过程必须在香港境内完成

???? 所有投保文件须在香港签署

???? 保险公司须留存入境记录等佐证材料

⚠️ 必须找香港持牌中介人购买，无牌销售属违规，保单可能失效

⚠️ 返佣等行为也可能导致保单受罚

合法合规、赴港投保，才能受香港法律保护。

第二，长期服务更有保障。

佣金分期发放，让中介人的收入与保单持续有效直接挂钩。签单不再是终点，后续的保单检视、理赔服务才是真正的价值所在。

对投保人而言，有人长期服务，本身就是最好的保障。

第三，行业回归专业，消费者受益。

当高佣+返佣的空间被压缩，中介人只能凭专业能力和产品价值立足。

谁能真正读懂客户需求、匹配最优方案，谁才能走得更远。这是行业生态的良性重塑。



从2025年保监局出手规范经纪和代理渠道，到2026年金管局落地银保新政——香港保险市场正在经历的，是一场从“销售”到“服务”的深度转型。

对投保人来说，一个更合规、更长期、更专业的市场，当然比靠高佣金和返佣堆出来的市场更靠谱。

合法合规投保，选对专业的人，保单才能真正让人放心。



简介 INTRODUCTION
第一金融资讯服务平台是由香港、台湾及国内的金融行业精英共同成立的全方位理财机构。公司管理团队均拥有超过二十年以上的海外投资及理财经验。第一金融资讯服务平台成立至今已发展形成资产管理、财富管理、投资银行三条业务主线，并以跨境资产配置及跨世代财富传承为公司业务之核心领域。公司旨在提供贴心的产品，在有效控制风险的同时，穿越周期，持续有效地为投资人创造价值。第一金融资讯服务平台以专业的实力、态度，为合作伙伴及客户提供更好、更全面及安全的金融服务，实现财富的保值增值。
微信号 financialplatform
免责条款第一金融资讯服务平台不保证所提供资讯的精确性和完整性，一切以保险公司的资料为准。以上内容和意见仅供参考，并不构成任何推介或邀约客户投资。本公司及其雇员对使用本资讯内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

作者：微信文章