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安
盛
介
绍
1817年成立，209年悠久历史，历经多次金融危机，始终经营稳健，为全球最大保险集团、全球第三大资产管理集团，是全球久经市场考验的顶级金融保险巨头。
可投资资产5090亿美元，整体管理资产高达1.02万亿美元，资产规模近乎持平中国外管局1.09万亿美元的投资总规模。国际顶级信用评级:标普AA-、惠誉AA、穆迪Aa2。
在全球54个国家和地区均有保险公司，累计服务9500万全球保单客户。集团偿付能力充足率高达257%，区别于普通中小型保险公司，作为万亿级资产规模的行业巨头，能维持超高偿付能力，是企业硬核实力与极致稳定性的强力证明。
安盛是中国社保基金官方海外投资管理人。社保基金对合作管理人筛选标准极其严苛，能够成功入选，代表获得国家队级别权威背书，投资专业性、安全性备受官方认可。
属于香港本地系统重要性保险公司(SIFI)，由香港金管局直接监管，享有政府隐性信用背书，是兼具百年底蕴、全球实力与官方双重背书的顶级保险金融集团。
成立时间:1816年
客服电话:+852 2802 2812
公司地址:中国香港尖沙咀广东道33号中港城第3座17楼
官方网址:www.axa.com.hk
发展历史
1816:前身法国互助保险成立
1978:法国多家保险公司整合创立AXA品牌
2002:AXA香港子公司成立
主要股东信息
投资策略
投资地区
以欧洲(主权债、企业债、房地产)、亚太国家(政府债)、新兴市场(基建、另类投资)为主的19个国家及地区
投资策略
资产配置:25%-80%投资政府债券、企业债券及其他相似的投资工具;20%-75%投资于增长资产。增长资产包含上市股票、私募股权、房地产、对冲基金等。
从年报看，实际安盛债券类资产的投资占比60.8%，不动产的投资占比5.4%，权益类投资占比也是5.4%，基金类占比3.2%
投资特点
1、债权类资产持有比例高，债券中高级别债券的占比高。其中，77%是A级以上，违约风险极低。
2、高级别债券做了进一步的国际化的分散配置，法国略高13%、瑞士8%、德国7%、日本10%、美国10%，每个国家的风险敞口均比较小，横跨了欧亚美三大洲主要经济体。
3、持仓的债券中，5年以上久期的资产占比长期高于65%，这与寿险保单的长期负债特性完美匹配，有效降低了利率波动风险。
4、权益类资产占比5%，且以高分红、低波动的蓝筹股为主。
保
诚
介
绍
1848成立于英国伦敦，是全球唯一自创立以来未更名、未被收购、未分拆的保险巨头，全球保险活化石。穿越两次世界大战、大萧条、多次金融危机仍屹立不倒。1964年深耕香港，扎根62年，为恒生指数成份股、香港市场份额稳居前二。
集团于香港(02378.HK)、伦敦、纽约、新加坡四地上市，港股市值超3000亿港元，亚洲总资产超1000亿美元，旗下管理资产2214亿美元。获标普AA、惠誉AA-、穆迪Aa2三重顶级信用评级，偿付能力充足率262%。
香港官方认证“大到不能倒”，金融体系压舱石。2025年10月，香港保监局自批认定系统重要性保险公司(D-SII)，仅保诚与友邦入选，为160余家险企中唯二获此殊荣者。接受金管局最高级别监管，具备政府隐性信用背书，是香港金融稳定的核心支柱。
成立时间:1848年
客服电话:+852 22813333
公司地址:中国香港沙咀广东道21号海港城港威大厦保诚保险大楼8楼
官方网址:www.prudential.com.hk
发展历史
1848：前身互助人寿保险协会在伦敦成立
1923：保诚香港成立
主要股东信息
投资策略
资产配置策略
权益类资产占比高，2024年债券类资产占比45.7%权益类资产占比50.3%，2025年债券类资产占比52.3%，权益类资产占比44.2%。
当前投资特点
1、权益类资产持有比例较高。分红业务的投资组合中，主权债券、公司债券、资产抵押证券的合计比例为52.3%，主权债券持有比例低于公司债券。权益类资产如股本证券及集体投资计划占比为44.2%。整体固收类资产持有比例低于同业，权益类资产持有比例高于同业。
2、主权债券投资主要集中美国和亚洲地区。超过一半持有的主权债券为美国国债，亚洲地区的国债则相对比较分散。
25年年报数据显示，保诚的投资组合中债券比例较低，其中公司债券较高，并且高评级债券的比例较低。权益资产占比很高。该投资组合可提供较高的收益率，但也提高了投资组合的波动率，极端风险的抵御能力较低。
友
邦
介
绍
友邦保险是泛亚地区最大的人寿保险集团，自1931年进驻香港，至今已扎根香港95年，深耕泛亚保险市场，积淀深厚。集团实力雄厚，总市值达9190亿港币，为恒生指数六大成份股之一，可投资资产高达3454亿美元。
拥有顶级国际权威信用评级:标普AA-、惠誉 AA-、穆迪AA2，信用等级对标汇丰银行、中国银行海外分行等头部大型金融机构。同企业经营稳健，风控指标优异，偿付能力充足率高达257%，10年以上保单平均分红实现率达
93%。
是香港本地系统重要性保险公司(SIFI)，由香港金管局直接监管，拥有政府隐性信用背书，是值得信赖的百年保险龙头企业。
成立时间:1919年
客服电话:+852 22328888
公司地址:中国香港北角电气道183号友邦广场
官方网址:www.aia.com.hk
发展历史
1919：前身AAU在上海成立
1931：更名为友邦AIA
2010：在香港上市
主要股东信息
贝莱德、美国资本集团、先锋领航、挪威银行投资管理等多家全球顶级资管机构长期重仓持有友邦股份。这些机构均为世界级投资巨头，深耕全球资本市场，重仓持股既是对友邦品牌实力、投资收益与经营稳定性的高度认可，也为友邦持续优质的资产运作、分红兑现能力提供了强力支撑。
投资策略
采用“七分债三分股”的资产配置策略:
1、债券类资产持有比例高。分红业务的投资组合中，基本纯债券投资的固定收入投资占51.2%，占比第二的投资基金中也多以债务、可转换贷款票据等为主，两者相加之后，整个投资组合中有91%的投资与各类债券相关。在整体较高占比的债券投资，政府债券21%，持仓相对较低，公司和其他债券类投资持仓较高。(单位:百万美金)
2、政府债券投资主要集中在亚太地区，且相对集中于中国内地和新加坡，两者合计达到73%，分散化程度较低。(单位:百万美金)
3、债权类资产持有比例高，71%是A级以上，A级以上债券的比例较低于其他保险公司;
以上是友邦25年财报数据，其投资组合中债券及相关的资产占比很高，降低了投资组合的波动率，为未来提供了更稳定的现金流，并且将受益于降息周期。但公司债等占比较高，在面临极端风险的时候，会有一定波动。
宏
利
介
绍
1887年成立于加拿大 拥有139年经营历史，创始人为加拿大首任总理，自带国家级品牌基因，历经全球多轮经济周期与金融危机，抗风险能力极强。1897年进驻香港，深耕香港市场超128年，是香港历史最悠久的外资保险金融巨头之一。
坐拥全球第一梯队信用评级:标普AA-、穆迪 Aa3、惠誉AA-，偿付能力充足率高达256%，均处于全球保险行业顶尖水平。
资管实力雄厚，全球总资产管理规模高达1.7万亿加元(约8.5万亿人民币)，体量稳居全球金融行业前列。同时宏利也是香港强积金创始核心合作机构(相当于中国社保基金)，常年稳居香港强积金市场份额第一，其投资专业性、
稳定性获得官方高度认可。
成立时间:1887年
客服电话:+852 25103941
公司地址:中国香港九龙观塘伟业街223-231号宏利金融中心A座
官方网址:www.manulife.com.hk
发展历史
1887：宏利金融前身 The Manufacturers Life Insurance Company在加拿大多伦多成立
1897：宏利金融在上海和香港开展业务
1959：宏利南中国分公司更名为宏利香港分公司
1999：宏利成为第一家在香港交易所上市的国际人寿保险公司(股票代码“945”)
主要股东信息
投资策略
资产配置特点:
1、债券或债务类资产占比约80%，与市场水平相当，但结构中除了常规的政府债券和企业债券外，出现了不常有的私募债券和按揭，占比还比较高，合计占23%。
2、另类资产占比较高。包括房地产、基建、私募股权、林地等另类投资的占比达到了13%。横向对比其他保险公司，另类投资占比如此高的，绝对是独一份。
3、地域配置分散度较高:加拿大27%、美国41%、欧洲10%、亚洲及其他22%。
宏利的资产配置相较于其他保险公司，明显丰富了很多，高比例配置了信贷、私募债券、另类投资等资产。宏利作为一个超百年历史的保险公司，资产配置结构体现了其对自身主动管理能力的自信。但同时也带来了相对的风险，例如私募债券、按揭类资产，信用风险和对经济周期的敏感性未可知。
永
明
介
绍
始创于1865年加拿大，拥有161年环球金融经营历史，是全球极少数穿越百年动荡、屹立不倒的顶级金融保险巨头。1892年进驻香港，是首家进入香港市场的外资寿险公司，扎根香港深耕超133年，属于香港老牌“老五家”险企，每9个香港人就有1位永明客户。
全球资产管理规模1万亿美元，业务遍布全球27个国家及地区，拥有顶级信用评级:标普 AA、惠誉AA、穆迪Aa3，是香港市场稀缺的双AA顶级评级险企。最新偿付能力充足率152%，作为万亿资管规模、百年老牌、海量客户基数的行业巨头，在大体量运营前提下依旧维持合规优质的偿付水平，是大型金融巨头健稳健、可持续的硬核资本实力体现。
成立时间:1865年
客服电话:+852 21038928
公司地址:中国香港九龙红磡红鸾道18号都大中心A座16楼
官方网址:www.sunlife.com.hk
发展历史
1865:母公司永明人寿在加拿大蒙特利尔成立
2000:永明香港成立
主要股东信息
投资策略
资产配置特点
1、资产配置多样化。债券或债务类资产占比约74%，其中偏爱贷款和抵押贷款，占比达到31.8%，这类资产收益更高。衍生产品和其他的占比达到8.5%。
2、债务证券、抵押贷款、和贷款中高评级的占多数，整
永明保险的资产配置与同属加拿大的宏利保险配置风格相似。高比例配置了信贷、私募债券、另类投资等资产。永明和宏利类似的资产配置，对于信用风险和对经济周期的敏感性未可知，可能会有较大波动。
万
通
介
绍
香港老牌头部寿险公司，1981年扎根香港市场，是香港储蓄险、年金领域的标杆性企业，素有“港险年金王”的美誉。
万通拥有中美双核心股东，股东之一美国万通始创于1851年，拥有175年历史，美国五大顶级寿险集团之一，另一核心股东为云锋金融，深耕内地及跨境金融市场，可精准内地客户需求。
拥有全球顶尖评级:A.M.Best A++(最高级)、标普AA+、惠誉AA+、穆迪Aa3，处于全球保险行业第一梯队。
资本储备极其充足，最新偿付能力充足率超240%，近10年储蓄型产品平均分红实现率105%，累计赔付及派发保单权益超330亿港币，真实兑现能力行业领先。
成立时间:1851年
客服电话:400 842 3983
公司地址:中国香港湾仔骆克道33号万通保险大厦
官方网址:www.yflife.com.hk
发展历史
1851:美国万通人寿成立
1975:香港家庭保险有限公司成立
2000:美国万通收购香港家庭保险有限公司，并更名为美国万通保险亚洲有限公司
2019:云锋金融集团收购美国万通保险亚洲有限公司，并更名为万通保险国际有限公司 YFLife
主要股东信息
投资策略
资产配置
固定收益类占比较高，达到83%(78%的债券+5%的贷款及应收款)、权益资产约占11%，现金和存款约占6%
资产配置特点
1、固定收益类投资是与霸菱(Barings)的深度合作，约90%的固定收益资产都委托给霸菱进行管理。(霸菱，是美国万通的全资子公司，拥有260多年历史，是全球顶尖的资产管理机构。霸菱被称为全球资管“固收之王”，目前管理着超过4819亿美元的资产)。
2、资产配置中美国资产占比高，固定收益+权益证券投资中(不含投资相连)，美国占78.2%，其余资金广泛分布于超过22个国家和地区。
3、分红产品资产配置中权益占比高:权益部分的占比达到40%以上，权益配置较多可以支撑更高的预期分红水平，但同样收益波动率较高。(数据来源于万通保险审计报告)
周
大
福
前身为1985年成立的富通保险，深耕香港保险市场40年，2024年正式被百年周大福集团收购，是香港市场增速领先、经营稳健的头部持牌寿险机构。
背靠始于1929年的周大福百年千亿上市集团(1929.HK)，集团总市值稳居全球珠宝行业第一，位列全球奢侈品行业十强，是名副其实的世界级龙头品牌。依托集团多元产业布局与持续稳定的实体现金流，彻底规避资金链紧张、经营爆雷等风险，保障保险业务永续经营，为客户保单终身兑付筑牢资本根基。
获得全球资本市场高度认可:惠誉A-、穆迪 A3，两大评级展望持续稳定，偿付能力充足率高达279%，连续10年分红实现率稳定100%及以上，风控体系成熟，抵御市场波动与金融风险的能力突出，信用资质稳居港险行业上游水平，真实兑付口碑经得起市场与时间的双重检验，保障实力稳健可靠。
成立时间:1985年
客服电话:+852 28668898
公司地址:中国香港尖沙咀港威大厦6座31楼
官方网址:www.ctf.com.hk
发展历史
1985:NZI life(Bermuda)在百慕大成立
1999:更名为pacific century insurance并在港上市
2016:京东集团收购，并更名为富通保险
2019:新世界集团收购新男集团
2024：更名为周大福人寿
主要股东信息
投资策略
资产配置特点
1、整体权益投资占比略高于同业。根据官方披露的的报告，投保人及股东投资资产(不包括投连险资产)固收占比68%，权益投资为18%。相较于香港其他保险公司，权益投资的占比略高一些。
2、主要投资于亚太和北美地区，其中亚太占据50%的比例，香港和内地占比少于15%，北美占据39%，欧洲7%，其他地区4%，相对而言较为分散。
周大福保险资产配置中权益占比偏高，资本市场上行时收益表现亮眼，但对市场波动也更为敏感。
富
卫
介
绍
2013年创立，核心股东包括阿布扎比主权基金穆巴达拉、新加坡GIC、加拿大CPP、瑞士再保险Swiss Re等全球顶级机构。2021年港股上市(01828.HK)，总市值超400亿港元，业务覆盖亚洲10国、服务3400万+客户，港股上市的泛亚顶级险企，也是香港保监局认定的三大国际保险集团之一(分别为友邦、保诚、富卫)。
增长速度碾压行业，非银业务全港第二、银保/经纪渠道新业务首年保费全港第一，直逼行业龙头。
国际顶级评级集群:穆迪A2、惠誉A双顶级财务实力评级，集团总资产超4630亿港元，偿付能力充足率283%。2025年税后营运利润2.51亿美元，分红实现率100%。
连续4年蝉联10Life年度健康保险公司大奖(全港唯一)，8年斩获《彭博商业周刊》“金融机构获奖最多保险集团”。
成立时间:1996年
客服电话:+852 31233123
公司地址:中国香港英皇道979号富卫中心
官方网址:www.fwd.com.hk
发展历史
1996：荷兰ING亚洲寿险
2013：李泽楷收购，成立富卫集团
主要股东信息
投资策略
资产配置特点
1、总的资产配置上，债务证券的占比较高，并不断增配。于2025年年底，富卫投资组合的83%(不包括单位连接式寿险投资)由债务证券组成，而2024年年底则为81%。
2、所持有的所有债务证券中，政府债券及政府机构债券占50%，公司债券及结构债券占48%
3、分红保单的持仓与整体差异较大。整体债务证券持仓比例降至76.3%，债务证券中公司债券和结构债券占比达到了近80%。权益持仓增加到了22.4%。
从整体看富卫的资产配置债券为主，政府和公司债券均衡。
中
国
人
寿
隶属于中国人寿保险集团，由国家财政部直接控股，纯正国家队央企，从根源上杜绝经营风险，具备极强的国家信用兜底属性。集团成立于1933年，百年国有金融底蕴，于1984年进驻香港，是香港资历最深、扎根最稳的中资头部寿险机构，也是国家布局海外金融、跨境财富管理的核心战略平台。
稳定的国际权威信用评级:标普A、穆迪A1，偿付能力充足率长期稳定在240%以上，且同时接受香港保监局监管+央企国资双重合规管控，双重监管体系标准远高于行业普通标准。长期稳健兑付、零重大经营风险，抗风险能力极强，是兼具国家信用背书、百年国资底蕴、顶级投研实力、超高兑付保障的中资港险龙头企业。
成立时间:1933年
客服电话:+852 39995519
公司地址:中国香港湾仔轩尼诗道313号中国人寿大厦
官方网址:www.chinalife.com.hk
发展历史
1933：前身中国保险股份有限公司在上海成立
1937：中国人寿保险股份有限公司成立并筹备香港业务
1954：开始进行海外业务专营
1984：中国人寿香港分公司成立
主要股东信息
投资策略
投资地区
大中华区(核心锚点)、香港与澳门:这是其深耕的核心市场，资金大量配置于港股(特别是H股蓝筹）、香港商业地产及政府、企业债券。
中国内地:依托集团资源，通过“北向”资金或直接投资，布局内地的优质债权、基础设施项目以及战略性新兴产业。
东南亚市场(新兴增长极):*近年来显著加大了对新加坡和印尼的投入。这不仅是业务版图的扩张，也伴随着对当地金融工具、公用事业和消费领域的资产配置。
全球化资产配置(成熟市场)、北美与欧洲:重点布局于成熟市场的优质商业不动产(如纽约、伦敦的地标性写字楼)和私募股权(PE)。
新兴地区:通过参与全球顶尖投资基金(如 TPG等)的合作，间接覆盖全球30多个国家和地区的被投企业。
投资策略
债券等固定收益:25%~90%
股权等增长资产:10%~75%
投资亮点
深度参与香港资本市场改革:
创新产业的支持者:它是香港交易所“18A”章程(允许未盈利生物科技公司上市)的积极参与者，重点投向半导体、人工智能(AI)和医疗健康等领域。
IPO市场的关键基石:常以基石投资者身份参与大型中资企业赴港IPO，起到"压舱石"的作用。
另类投资"的先行者:*实物资产偏好:相比于单一的二级市场买卖，它更倾向于直接或间接投资写字楼、酒店及交通基础设施。这种投资方式能提供稳定的现金流(租金回报)，完美匹配保险资金的长期负债特性。*股权投资的广度:积极参与顶级科技独角兽的股权融资(如早期的Hesai,MiniMax等)，通过PE基金获取跨周期的超额收益。
“耐心资本”的典型代表:作为中资在港最大的机构投资者之一，它在投资端表现出极强的韧性。例如，在市场低迷期，它会利用保险资金的长期性，进行逆周期配置，购买高分红、低估值的蓝筹资产，体现了“长期资本”和"耐心资本"的特质。
太
平
洋
上海国资委直管的中国太保集团全资子公司，集团于1991年创立，为国内首家A+H+GDR三地上市保险巨头(上交所/港交所/伦交所)，集团总资产3.89万亿元人民币，可投资资产超2万亿元，服务1.9亿客户，稳居国内保险第一梯队。
集团主体评级标普A-、惠普A，综合偿付能力充足率256%，太保寿险香港2022年开业保费仅2800万港元，2024年飙升至11.6亿港元，两年增长40倍，强势跻身香港非银保司前15名。
成立时间:1991年
客服电话:+852 2802 2812
公司地址:香港尖沙咀广东道25号港威大厦2座22楼
官方网址:www.cpiclifehk.com.hk
发展历史
1991：前身中国太平洋保险公司经中国人民银行批准成立
2001：在国务院和保监会分业改革框架下，原公司更名为中国太平洋保险(集团)股份有限公司，并发起设立中国太平洋人寿保险股份有限公司(CPIC Life)
2007：在上海证券交易所上市
2009：在香港联交所上市
2020：在伦敦证交所上市
2021：中国太平洋人寿保险(香港)有限公司在香港注册成立
主要股东信息
投资策略
投资地区
北美(美国)为核心，亚太(含香港、大湾和欧洲等成熟市场辅助
投资亮点
以固定收益为主+灵活权益配置:
固定收益类资产(高信用等级债券)是配置核心(至少50%资产)，其中大部分来自美国和亚太地区的债券。
这对于寿险资金而言，有利于资产负债匹配(ALM)，降低利率与市场波动风险，同时实现稳健收益。
权益类投资(0-40%)提供长期增长潜力，组合弹性较高，可动态调整以适应市场变化。
以美元、国际多币种资产为主匹配本地负债结构:
投资策略强调较高比例美元计价资产配置，以匹配国际业务和港币、美元计价的保险负债，此外必要时进行货币对冲来控制汇率风险。
集团一体化投研与风险管理支撑:太保香港作为CPIC集团战略的一部分
投资由母公司及香港本地投研团队协同制定全球资产配置策略。
有利于提升资产配置效率、对冲全球宏观风险，并结合内地与海外资产机会进行动态优化。
太
平
介
绍
1929年于上海成立，是中国持续经营最久的民族保险品牌，四大国有保险集团之一，副部级央企(实控人为财政部，持股90%)，唯一总部驻港的中管金融巨头。
集团总资产超6000亿元，香港上市公司(00966.HK)，总市值超2000亿港元;旗下11家主体获国际A级评级，为国内获A评级最多保险集团。太平香港(寿险+财险)获标普 A、惠誉A、贝氏A三重顶级评级，偿付能力充足率282%，10年以上保单分红实现率超95%。是唯一具备70年离岸金融经验的中资保险企业。
成立时间:1929年
客服电话:+85237161616
公司地址:中国香港北角京华道18号中国太平金融中心
官方网址:hk.cntaiping.com
发展历史
1929：前身太平水火保险公司在上海成立
1949：太平香港(前称香港民安保险有限公司)成立
2000：中国太平保险控股在香港上市
2001：重返内地市场
2009：公司品牌统一为“中国太平”，更名为中国太平保险集团公司
2013：完成重组改制和整体上市，正式更名为中国太平保险集团有限公司
主要股东信息
投资策略
投资地区
具有显著的“亚洲核心、美元计价、全球分散"特征。
中国(含港澳台)占比约43%。作为主场，太平大量持有大湾区的优质债权、香港政府债券及支持香港公共事业(如机场、港铁)的企业债。
亚洲其他国家占比约10%，主要分布在东南亚等新兴市场。
主要通过美元计价的资产(如美国国债，高评级企业债及蓝筹股)来平衡投资组合的波动性，利用国际成熟市场的深度来确保资金安全。
包含主权投资及覆盖全球的混合资产基金。
投资策略
债券等固定收益:30%~100%
股权等增长资产:0%~70%
投资亮点
“另类投资”的精准捕捉:不同于传统险企过度依赖二级市场股市，太平香港在另类投资
(Alternative Investments)上成效显著:稀缺资源掌控:依托央企背景，能够参与到大湾区共同家园发展基金、华侨城亚洲永续债等普通机构难以触及的战略级、稀缺债权项目中。
AI辅助决策:太平在投资端引入了人工智能和系统化研究，用于精准捕捉二级市场中瞬息万变的超额收益机会。
医养产业的“重资产”生态协同:太平香港不仅是买债券,它还将投资与养老产业深度绑定。
“木棉人家”养老社区:太平通过保险资金直接投资建设养老社区(如在广州、上海等地的自营项目)，这种实业投资不仅能提供长期稳定的租金和经营现金流,还能与保险产品(如"养老颐积分")形成闭环，增加客户黏性。
高比例分红险转型(90%+占比):在最新的业务报告中，太平香港的长险新单中，分红险保费占比超过90%。
投资韧性:这种结构意味着太平香港的投资端更倾向于“长期主义”，不追求短期投机，而是通过跨周期的平滑机制(Smoothing Mechanism)，将高收益年份的盈利留存至低收益年份，从而确保了即使在经济下行期，客户拿到的钱依然稳定。
立
桥
介
绍
成立于2005年，拥有成熟的香港本地保险运营积淀，2019年正式获批人寿保险牌照，是1997年香港回归后政府仅批的三张人寿牌照之一。立桥集团深耕中港澳三地金融市场，是港澳本土罕见全牌照金融巨头(银/保/证/资管)。立桥人寿依托集团完整的金融生态，5年内做到香港寿险前10名。
拥有国际权威机构持续稳定评级:A.M.Best B+、惠普BBB、标普BBB-，偿付能力204%。抗极端市场风险能力突出，保单安全兜底实力极强。
成立时间:2005年
客服电话:+852 28307500
公司地址:中国香港尖沙咀广东道25号海港城港威大厦1座8楼
官方网址:www.wli.com.hk
发展历史
2005：在香港成立丰亚保险(一般保险)
2019：人保险照更桥人春状批入寿保险牌照，更各立桥人寿
主要股东信息
投资策略
资产配置特点
1、债券投资占比高。164亿已配置资产中，86.3%配置了债券，13.7%配置了权益类资产，权益类中绝大部分为上市公司股票。
2、A级以上债券，占比较低。官方披露的关于债券投资的投资组合，A级以上的占比51.3%,低于同业水平，BBB级别的占比较高。
立桥金融的资产配置风格特征十分鲜明:整体维持高债券持仓，且较多配置BBB级高收益债券。在当前债券收益率处于高位的环境下，可为后续保单履约与收益打底提供有力支撑。
但短板也同样明显:极端市场行情下容易承受较大波动冲击;加之公司体量扩张速度快、历史盈余积累偏薄，很难像传统老牌险企那样有效平滑年度收益、长期稳住分红实现率。
苏
黎
世
1872年源自瑞士,全球十大保险集团第7位，154年穿越两次世界大战、大萧条、2008年金融危机零违约、零财务危机;1961年进驻香港，扎根64年，服务全球7500万+客户。
集团市值超1000亿美元，管理资产3790亿美元,2024年营业利润78亿美元、股东净利润31亿美元。获标普AA、惠誉AA、穆迪Aa2三重顶级财务实力评级(评级高于友邦,安盛)。香港公司偿付能力充足率252%(2025Q2)，风险综合评级AAA类抗风险能力行业顶尖。
香港投连/万用寿险双料冠军，高净值私域赛道绝对龙头，香港唯一专注高净值私域的国际险企，客户平均资产规模千万级港元。
成立时间:1872年
客服电话::+852 29682222
公司地址:香港港岛东华兰路18号港岛东中心25-26楼
官方网址:www.zurich.com.hk
投资策略
资产配置特点
1、投资理念:以“稳健、均衡、长期"为核心，结合全球资产分散配置与科学的动态风控,致力于为客户实现"保底+增值"的稳健财富增长。
资管规模:苏黎世保险的资管规模为1750美元,在香港保险公司中属于中游水平。
2、资产组合显示,苏黎世33%投资在政府债券,43%在信用资产、私人债务,按揭贷款属于固收，占比78%，房地产占比8%，股票占比较低5%，另外有少量的对冲基金和私募股权。
3,较高风险的债务持有较多:信贷及私人债务的占比达到43%,其中,BBB和非投资级别的占比达到39%,与同业相比,较高风险债务持有较多。
4、动态调仓与风险控制:采用“多元资产风险控制指数"策略,通过数学模型自动调仓,市场波动大时降低风险资产比例，增加现金/债券;市场平稳时增加风险资产比例,将组合的波动率控制在较低水平。
5,分红实现率缺乏数据支撑，苏黎世在投连险领域有大的名声,但分红产品是26年才推出。整体的资产配置风格是较为激进的,在顺周期的时候会带来更高的收益率,在周期转变的时候就要考验其应对能力了。
忠
意
介
绍
母公司忠利集团(Generali)创立于1831年，作为欧洲百年保险巨头，稳居欧洲前三，位列全球品牌价值最高的五大保险集团之一，是国际金融圈公认的顶级保险资管集团。历经近两个世纪的历史沉淀，成功穿越多轮经济周期及多次全球金融危机。
拥有全球保险行业极为罕见的连续160年从未间断分红的传奇纪录，穿越两次世界大战及多轮经济周期，从未出现兑付违约。2019年获《福布斯》与Statista联合评选为全球最受信赖保险企业榜首(综合保险企业类第1位、总榜单第61位)。
坐拥国际权威机构稳定高阶评级:A M BestA、惠誉A，信用资质稳居全球合资险企第一梯队。
全球业务覆盖50余个国家及地区，2025年保费收入总额达981.24亿欧元，整体资产管理规模超6,560亿欧元，集团员工超88,000名，正为全球7,500万客户提供服务，在欧洲市场占据领先地位。
集团综合偿付能力充足率长期稳定维持212%，香港平台偿付能力充足率高达286%，安全边际极高。自2016年推出分红险以来，连续9年产品分红实现率100%达成，历史表现突出。是香港保险市场中安全性拉满、兑付最稳、风险最低的合资寿险标杆企业。
成立时间:1831年
客服电话:+852 25210707
公司地址:中国香港太古城英皇道1111号21楼
官方网址:www.generali.com.hk
发展历史
1831：前身奥地利-意大利“皇家特许专营忠利保险公司”成立
1848：母公司更名为忠利保险公司
1882：母公司升级为忠利保险集团
1910：正式进入中国市场
2015：忠意人寿(香港)有限公司成立
主要股东信息
资产配置特点
1、债券投资占比高，其中绝大部分为企业债。已配置资产中，86.3%配置了债券，13.7%配置了权益类资产，权益类中绝大部分为上市公司股票。
2、A级以上债券，占比较高。官方披露的关于债券投资的投资组合，A级以上的占比73.6%%，略高与同业。
3、投资区域以北美和欧洲为主，北美占比46%，欧洲占比34%，亚太地区为16%，资产配置上在地域间较为分散。
忠意人寿(香港)并非独立审计主体，未单独披露自身资产配置详情，其资产配置特征可参考集团整体水平。集团始创于1831年，被金融稳定委员会(FSB)纳入全球九大「大而不能倒」保险机构之列。从集团资产配置结构来看，特色十分鲜明:债券配置占比高达83%，且重点高配北美、欧洲高信用等级企业债。
恒信家办
HengXin Family Office
核心业务
全球保单：大额保单、万能寿险、投资相连保险等
资金融通：保费融资等
2.资产管理
保值增值：证券开户、股票交易、债券交易、港美股打新、场外期权、跨境投资等
全球融资
3.专注企业家与家族全周期家企综合服务
深耕家企风险隔离
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